分享一张k线图，从二级市场看加密 之间就是特朗普预期行情 一路上涨 2024.10.15号画的一张k线图 这个起点就是2024.3.15的最高点 算是主什浪 第一波k线的顶点在106k 我当时记得在10w徘徊 然后有一波行情，我记得好像是 赚够10个大目标，在100k做多吃了6千点 后面也慢慢淡出视野了 时间在2024.12.19 开始就回调了，当时bgb.成为了避险资产 bgb也拉了一波盘，然后也派发一些筹码 重点就是特朗普强行发了meme 人为带动了一波行情 所以高认知的人在trump发行后，进行了清仓，此后就迎来3/4个月的回调 回调到上涨的起点 然后行情慢慢变好，迎来了alpha的空投季 高位多震荡，所以上方的k线才是博弈的关键 126k这根k线，我是很久之间就画好了的 今天翻出来看，已经跌破74k了，意味着btc走下了一个大阶段，还会继续跌 跌倒什么位置会反弹，大概率55k附近进行反弹一波 现在场内资金都在出逃 春节行情，本就是下跌 最后行情启动，大概率是空头认为跌倒位了转多头，其实都是一批人。 认真回看，这个k线图，里面真的良多

AggrNews: DAVID SACKS SAYS ANTHROPIC'S EXPORT CONTROL WAS DUE TO COMPANY NOT WANTING TO FIX JAILBREAK ADMIN HOPES THEY REMEDIATE SAFETY ISSUE TO LIFT EXPORT CONTROL: X AggrNews: 戴维·萨克斯表示，Anthropic公司出口管制的原因是该公司不愿修复越狱漏洞。管理员希望他们能纠正安全问题以解除出口管制：X

越来越多人被裁员，越来越多人加入股市，开始做起他们的财富梦。 这都是时代的大趋势。

《RKLB一段时间的行情可能结束了》 我空了 $RKLB （正在写文的时候暴跌了），还是整理一下理由，欢迎拍砖。 $RKLB 过去几周的逻辑本质是"SpaceX稀缺性代理"——没有任何公司层面消息,光靠SPCX IPO情绪就涨9%,YTD已涨51%,股价比分析师一致目标价高9%。 SPCX一旦可以直接买,这个代理溢价就没有存在的理由了:之前买不到SpaceX只能买RKLB的资金,会直接换仓到正主。 那么晚点 SPCX 如果涨： 开盘可能跟涨一两个小时(板块情绪外溢),但随后大概率是资金虹吸 sell the news。 技术面也撑不住——RSI约80、随机指标>90,严重超买,远高于50周均线(~$68)。 SPCX如果跌： 更直接的利空。整个space theme一起杀,RKLB作为板块beta最高的票首当其冲。 而且SPCX破发还会给RKLB的估值锚定一记重锤—— RKLB现在EV/Sales三位数,靠的就是"SpaceX值$1.77万亿所以我不贵"这个比价逻辑,正主跌了比价逻辑直接塌。 所以，不管 $SPCX 涨跌 $RKLB 都不太占便宜，我把前面几天抄的都卖了并空了一个。 当然我觉得RKLB自身基本面没问题，backlog扩张、国防订单、季度收入创纪录都是真的，等被砸出来个黄金坑再入吧。 ~~~~~~~~~~~~~~~~ 心里关口是100，因为这里被多次标记的第一支撑,也接近分析师一致目标$105附近。第一波踩到这里大概率有反抽。 但是如果 SPCX 开盘是暴跌的，那么这个位置大概率守不住会直接击穿，那就去85了。 另外还有一点我对 RKLB 比较悲观，因为过去6个月RKLB内部人148笔交易全是卖出、零买入,CEO Beck一个人卖了$1.4亿。聪明钱早就在往SPCX上市这个时点出货了。 大家玩币的都知道上大所往往就是一个出货的明确时间点，SPCX上市对同赛道的RKLB也类似。 未来一段时间我都打算做反弹空，直到我觉得合适了再建仓。

老黄喊单sell the news之后，MRVL跌了不少——现在或许是重新认识这家公司的时候了 上周老黄在Computex高调点名MRVL，说它会成为下一个万亿市值公司，随后单日暴涨30%。然后这一周跟着大盘跌了回来，很多人追高被套。 评论区有人问我怎么看，我就重新把这家公司梳理一遍，给还不太了解MRVL的朋友说清楚。 MRVL到底是做什么的 如果说英伟达负责造汽车，那MRVL就是负责修高速公路。车越多，对路的需求越大。如果未来AI数据中心从10万张GPU扩张到100万张GPU，受益的不只是卖车的人，还有修路的人。 具体业务分三块： 第一块是光通信，做DSP芯片和光学器件，核心客户是AI数据中心。这是现在增长最快的引擎，公司预期今年光通信业务增速超过70%，而半年前这个数字还只有30%。 第二块是定制芯片ASIC，帮谷歌、亚马逊这些云厂商做定制AI处理器。这块市场炒了两年，现在终于开始真正放量，公司预期明年翻倍增长，后年继续保持40亿美元以上的规模。 第三块是交换机，负责数据中心内部和数据中心之间的流量调度。这块市场几乎还没有被定价进去，是最大的潜在惊喜。 为什么说MRVL的位置越来越重要 早期AI的瓶颈主要是算力和存储，GPU够不够快、HBM够不够多。但现在运行的都是推理模型和混合专家模型，需要跨集群传输大量数据，GPU之间的通信带宽开始成为新的瓶颈。据中心建得越大，承载数据的铁路就越不能断。MRVL所在的连接层，是AI基础设施里不可缺少的一环。 财务数据 公司预期2027财年总营收约115亿美元，同比增长40%。2028财年冲到165亿美元，增长45%，比上次预期又上调了15亿美元。 更关键的是费用结构。营收增速是45%，但运营费用增速只有15%到20%。中间拉开的差距全部转化成利润。目标营业利润率是38%到40%，而且管理层说2028财年会走到这个区间的上限。 用金融术语说这叫运营杠杆在释放，营收暴涨但成本没跟着涨，这才是机构真正想看到的东西。 管理层还直接拿10亿美元预付给台积电锁产能，出货时间表也从原来预计的第四季度提前到第三季度。用现金投票比用嘴巴讲故事可信多了。 和英伟达的合作要认真对待 这次MRVL和英伟达达成了三个层面的深度合作：AI无线接入网络、NVLink高速互联整合、以及硅光子层面的联合开发。 但更值得思考的是为什么英伟达愿意这样做。 云厂商想用自研芯片降低成本，但又需要英伟达生态的兼容性。英伟达自己不方便直接帮客户做高度定制化的解决方案，这件事就交给MRVL来做。MRVL现在的角色是连接各大科技巨头的桥梁，不只是一个零件供应商。 这个身份的变化对估值的影响是结构性的，不是简单调整一下市盈率。 还有几个市场没有定价进去的东西 交换机业务几乎完全没有算进2028财年的预测，这是纯粹的潜在超额收益。 光通信的指引还有继续上调的空间，管理层自己说的。 另外法说会上有三个明显的回避：新的第一线大客户是否独家供应没有正面回答、定制ARM CPU市场的问题被绕开、微软亚马逊等具体项目细节拒绝披露。 这些回避背后大概率有更大的战略计划还没到时候说。但要提醒一点：没有说出来的东西只能当线索，不能当已发生的事情来加仓。 风险要说清楚 数据中心业务占总营收76%，高度集中在少数几家北美云厂商。任何一个大客户削减资本开支，营收波动都会很大。 2028财年的预测建立在云厂商资本开支继续增长30%以上的假设上，如果这个假设不成立，财测压力会很大。 运营费用今年还在扩张，要等到2028财年才能看到明显收敛，短期利润有压力。 还有股权稀释的问题，并购和与英伟达的合作导致股数增加到9.15亿股，虽然每季有2亿美元回购，但要持续观察是否足以抵消。 现在怎么看这个价位 MRVL最近跟着大盘跌回来，从老黄喊单之后的高位已经回调了不少。如果大盘继续下行，之前提到有机会去补220附近的缺口，那个位置是值得认真对待的入场机会。 市场现在的争论是MRVL兑现的程度有多高，以及重新定价的时间点在哪里。 这家公司正在从一个定制芯片供应商变成AI互联层的全套件提供商。这个转变如果被市场充分定价，估值逻辑会完全不同。 但眼下最好的策略还是等。等缺口，等更好的价格，按计划分批建仓，或者说表现更强一点250不一定跌破，还没进场的可以分批dca，最低跌的标准是到缺口220。

熊市里才是该喊梦想和价位的时候 牛市里是把现金从幻想侠口袋里掏出来的时机 2032年之前BTC价格会达到18万美元

5.31提款从htx提款到链上后充值bybit账户被封已经超过半个月了，昨天看群里60多万u的兄弟已经解封，而我至今没有任何消息，一问客服就是在审核中，我早在6.1号就提交了资料。我在bybit和还有20多万u，真的心累，一直拖着，每天都是折磨 @Bybit_Official @Bybit_ZH @BybitMartin

流动性还是不够 spaceX，世界杯 只能说把头埋进去了

涨见识了。套利程序在 bitget 做空 SAHARA，暴跌行情，给我 adl 了。adl 么 很正常，结果打开一看，0.02做空，币价暴跌的情况下，给我 0.027 平仓，也就是说，我不但空单不赚钱，还要亏损 30% ，你们这是人做出来的事情吗 @xiejiayinBitget 幸亏还是小金额测试，真上了大仓位不被你们搞死！！

接了一手多，看反弹 btc的6w没这么容易破 看来得下次再破了

俺不中了 币圈美股双重打击

一个朋友问我怎么买SpaceX，他相信马斯克的火星梦，喜欢特斯拉，不喜欢国产车。 我问他：SpaceX的业务结构是什么？你是想长期投资还是短期投机？他没回答，只是说：“帮我买一万块钱。” 我还是答应了，只因为尽到了朋友的义务； | 不是为了讽刺他，他的妈妈得了癌症，一直在吃中药，吃了也吐。 他强烈反对过，但家长反问他：“既然没效果，为什么大学还开这个科目？既然无法证伪，为什么医院还有这个专科？”那时他也沉默了。 后来他跟我说，很多问题的答案他都不知道，有时候他明明知道现实世界里有些事是错的，却改变不了。 现在好不容易找到一件他愿意相信的事，他想相信自己一次，没有那么多背调分析，只是为了自己的信念。 我们这一代找工作，不会要求单位安置家属、分房子； 不会觉得一份工作能干到退休； 不会认为学历一定兑现回报，努力必然有结果； 不会觉得专家永远正确，制度一定合理； 我们也不再轻易把命运交给某个组织，或把希望寄托在某种承诺上。 和交易一样，人生并不是在拥有充分信息之后才做出选择的；我们永远只能看到局部事实，永远无法验证所有观点，也无法回到过去比较另一条没走过的路。 人最终还是得选择一个自己愿意相信的方向； 因为人生和市场一样，很多时候并没有确认信号； 到了时间，你总得下注。