Entrepreneur & investor in $RIVN. Not investment advice. Finance @Columbia. Ex PE. Founder @SalesCraftAI
Joined April 2019
- Tweets 6,808
- Following 730
- Followers 6,846
- Likes 50,292
804 Photos and videos
האוויר קצת מתבהר.
העסקה היא לא באמת עסקה אלא מזכר הבנות זמני לפנות מקום למשא ומתן על עסקה.
כל עוד אין פיתרון לסוגיית הגרעין שום דבר לא באמת נפתר.
הוא משחרר את הלחץ על האיראנים כדי שהלחץ על שוק הנפט והגז ירד.
EXPECTED TERMS OF US-IRAN PEACE DEAL:
1. Extends ceasefire between US and Iran for 60 days
2. Begins 60-day negotiation period for technical discussions around Iran's nuclear program
3. Removes US Naval blockade and reopens Strait of Hormuz
4. US will commit to discuss sanctions relief with Iran
5. US will commit to discuss the release of frozen Iranian funds
6. Peace deal includes permanent end to fighting on all fronts, including Lebanon
7. Final agreement to be signed on June 19th in Switzerland
We expect to receive more detail on terms shortly.
17
1
25
6,964
המתווך הפקיסטני מאשר
Following intensive talks, we are pleased to announce that the Peace Deal between the United States of America and Islamic Republic of Iran has been REACHED. Both sides have declared the immediate and permanent termination of military operations on all fronts, including in Lebanon.
The official signing ceremony will be on Friday, 19 June in Switzerland.
We would like to thank the United States of America and the Islamic Republic of Iran for their commitment to finding a diplomatic solution to the conflict. We would also like to extend our sincere appreciation to our brothers in this mediation effort, the great leadership of State of Qatar, for their support in reaching this agreement. I would also especially thank the visionary leadership of Kingdom of Saudi Arabia and Republic of Türkiye for their immense contributions in this regard.
With the agreement now in place, mediators will facilitate a series of meetings this week. These pre-implementation discussions will lay the foundation for the technical talks and the official signing ceremony.
@realDonaldTrump
@JDVance
@SecRubio
@SteveWitkoff
@SEPeaceMissions
@drpezeshkian
@mb_ghalibaf
@araghchi
2
674
רועי מפספס כאן את הרעיון הבסיסי של הרתעה דרך איתות בתורת המשחקים.
רועי (ואני משער שגם אחרים) רואה את ההתקפות בדאחיה (ובכלל את הפעולות הצבאיות המוגבלות) כפעולות חד פעמיות. הן לא משמידות הרבה, הן מעוררות תגובה מיידית (טילים וכטב״מים), אז עדיף להפסיק אותן כדי לחסוך נזק. זה לפחות המסגור שמציגים בטלוויזיה. אז מה הבעיה?
הבעיה היא שזה ניתוח שטחי מדי.
בתורת המשחקים, מתייחסים למערכה מול חיזבאללה ואיראן כמשחק חוזר. כלומר חיזבאללה/איראן לא מחליטים רק על התגובה עכשיו, אלא גם על מה הם יעשו בעתיד (האם להסלים, האם לתקוף יותר, האם להיערך למלחמה כוללת וכו’).
פעולה כמו התקיפה בדאייה היא בעיקר איתות, והערך של האיתות הזה עולה הוא דווקא בגלל שהוא יקר.
ישראל משדרת שהיא מוכנה להמשיך להטיל עלויות על הצד השני (חיזבאללה או איראן) גם כשזה כואב לה (ולרוץ למקלטים כל חמש דקות זה באמת מבאס). התוצאה היא שהצד השני לומד שהוא לא יכול לנצל את המצב הפוליטי כמחסה, כי ישראל תתקוף חזרה ויהי מה. זה מסר מעולה בשבילם ללמוד. אין תקיפות חינם. תקפתם? חטפתם.
אם ישראל לא תגיב, שיווי המשקל ישתנה לרעתה, וחיזבאללה ילמד שהוא יכול לתקוף תחת תנאים מסויימים ללא תגובה (וגם לדחוף את הרף הזה למעלה בהדרגה).
אז במידה מסויימת רועי צודק שבסיבוב בודד הנזק לא שווה את זה. אבל עיקר הנזק הוא לא הסיבוב הבודד אלא השינוי בהתנהגות העתידית של האויב.
אז למה זה לא מוצג ככה בטלוויזיה? בגלל שהם עם אג׳נדה פוליטית ויותר נוח למסגר את זה כתקיפה חסרת ערך בדאחיה.
למה הוא מופיע בטלוויזיה בלי גילוי נאות על הבן שלו ולמה אנחנו שוב חוטפים טילים על התקפות חסרות ערך בדאחיה?
26
5
109
10,994
$RIVN
נהיגה אוטונומית היא חלק מרכזי בתזה על ריביאן. המשמעות הכלכלית של רכב רובוטי היא עצומה, וריביאן וטסלה הן שני החברות היחידות שיכולות לספק פתרון כאן בסקייל.
לא המלצה להשקעה.
Jun 13
Rivian CEO RJ Scaringe in new interview:
"Later this year, we'll have full supervised point-to-point, which will be very similar to @Tesla's FSD. That will roll out to all of our Gen 2 vehicles and, of course, R2. Next year, we'll allow it to go unsupervised, so you can take your eyes off the road. The next step is achieving full capability for the vehicle to drive itself with no one in the car. We've been developing that for a while for our personal vehicles, but we also see it unlocking new business models, robotaxi being one of them.
We took the decision to parter with Uber so we could focus on the tech and leverage them for their access to a big distribution channel. They're really a category of one. There's no one quite at their scale or reach."
Full interview: youtube.com/watch?v=wP61dCtO…
2
11
3,274
Jun 12
I'm starting to really like $META, despite the mediocre management and lack of strategy.
The company has 1.3 million GPUs. That's one hell of an asset that's completely ignored right now by investors.
This capacity has the potential to generate $100B of revenue a year.
6
34
4,294
Jun 12
$SPCX
רמת ההייפ סביב ההנפקה בלתי נתפסת. קיבלתי פחות מעשירית ממספר המניות שביקשתי, ונראה שאחרים קיבלו אפילו פחות.
הולך להיות מעניין.
May 27
אחת הדינמיקות הכי מעניינות בספייסאקס היא שהחברה משולבת אנכית עם התשתיות של עצמה.
וזה יוצר עיוות מאוד מעניין בשורת ההכנסות.
לדוגמה, בסקטור השיגורים ספייסאקס דיווחה על הכנסות של $2.2B, עם צמיחה של כ30%.
נשמע צנוע יחסית לחברה שמוערכת בשני טריליון, לא?
אבל כשחופרים פנימה, מבינים שהשורה הזו קצת מטעה לחלוטין.
אסביר.
ספייסאקס גובה ~ $8M לטון שיגור. ב2025 החברה שיגרה 2,213 טון לחלל. אבל מתוך זה, רק 312 טון היו שיגורים בתשלום ללקוחות חיצוניים.
כל השאר, בערך 1,901 טון, היו למעשה שימוש פנימי של החברה, בעיקר עבור סטארלינק, ולכן הם לא באמת מופיעים כשורת הכנסות חיצונית.
עכשיו תחשבו על זה רגע אחרת:
אם סטארלינק הייתה חברה נפרדת, וספייסאקס הייתה גובה ממנה את אותו מחיר שיגור שהיא גובה מלקוחות חיצוניים (שגם הוא הנמוך בשוק), ההכנסות התיאורטיות של סגמנט השיגורים הציבורי היו סביב $18.3B.
לא $2.6B.
זה פרופיל כלכלי אחר לגמרי (הן מבחינת ההכנסות והן מבחינת המרווחים), וזה רק סגמנט אחד כאן, עוד לפני שדיברנו על סטארשיפ שמעבר לפינה עם יכולת נשיאה של 100 טון לשיגור.
וזה חשוב במיוחד כשמשווים את ספייסאקס לחברות כמו רוקטלאב. מי שמסתכל רק על שורת ההכנסות המדווחת מפספס את העובדה שספייסאקס לא מוכרת את רוב השיגורים שלה (למרות שיש ביקוש עצום).
כאן בדיוק אנשים נופלים.
הם מסתכלים על המספרים השטחיים, ואומרים שהשווי של $2T נראה כמו בועה (ולמען ההוגנות, כן אני חשבתי כך ממבט ראשון לפני ששחררו את דוחות ההנפקה), ולא מבינים שרוב הערך בכלל לא מתבטא בשורת ההכנסות.
אגיד את זה כך. ברגע שחופרים פנימה בחברות של אילון, מבינים שהוא לא פראייר. למרות המשפעינים שאוהבים לשנוא אותו בפיד, יש פה הרבה יותר תוכן ממה שנראה במבט ראשון.
אגב, אני מסיים עכשיו לעבוד על מודל ההנפקה של ספייסאקס. אם יהיה ביקוש, אני שוקל לשתף את תהליך בניית המודל ואת הנחות היסוד שמאחוריו.
6
24
8,264
Jun 12
אנליזה מדוייקת מאוד לדעתי.
אני כעת חווה את הפומו. ניסיתי לקנות ולא יכולתי.
זה עוצמתי ומשמעותי מאוד.
אם אני צריך לנחש אנחנו הולכים לראות כאן ספייק. ממה ששמעתי הביד כעת יושב באיזור ה~$170
Jun 12
חשוב! למי שמתכנן לסחור את ההנפקה של SpaceX, יש פרט מידע אחד קריטי שצריך לעניין אתכם.
רקע קצר
לרוב, הצ'אנס האמיתי הראשון של ריטייל לשים את ידיו על מניה חמה שמונפקת הוא וול... בתחילת המסחר. זה מייצר לרוב התנפלות של הריטייל מיד בתחילת המסחר (ראו Cerebras לדוגמא) ולרוב ספייק מאוד גדול במחיר ומומנטום גדול. אבל הפעם, יש משהו שונה מאוד.
מה שונה הפעם?
הטענה של מאסק היא שריטייל יקבלו צ'אנס אמיתי (30% מהמניות) לקנות מניות *במחיר ההנפקה* לפני ההנפקה. שוואב מאפשרים, פידליטי ועוד כמה. ולכן, זה יכול לייצר מצב שבו למעשה הריטייל מקבל "את הנתח שלו" לפני ההנפקה במחיר ההנפקה ולא תהיה התנפלות המונית.. כי הביקוש קיבל מענה טרום ההנפקה.
לכן, למי שתיכנן לסחור את המניה היום
סופר קריטי לדעת האם הריטייל קיבלו את המניות שביקשו לקנות. דוגמא: אם רציתי לקנות 1000 מניות, ביקשתי בשוואב וקיבלתי את כל 1000 המניות במחיר ההנפקה (135), אין לי צורך לקנות בשוק בהנפקה. מנגד, אם רציתי לקנות 1000 מניות ביקשתי בשוואב וקיבלתי רק 30, נשארתי עם הז*ן ביד ולכן ארגיש צורך ללכת לשוק ולקנות בהנפקה.
אז למעשה, פרט מידע קריטי עבור הסוחרים כדי להבין קצת את היסטריית הביקוש הצפויה הוא לנסות להבין מאנשים כמה מניות הם הצליחו לקנות מתוך הכמות שביקשו!
אני לא אשאיר אתכם בלי התשובה כמובן. תודות לקולגה שלי בשם Ross Cameron (סתם, הוא סוחר מוכר ואני סתם צופה בערוץ שלו) הוא כבר דיבר על זה בתחילת השבוע והיום העלה סירטון שבו הוא מבקש מכל העוקבים שלו לרשום בתגובות כמה הם קיבלו מתוך כמה שביקשו. הלינק לסרט שלו ביטיוב בתגובה הראשונה - ממליץ ללכת לשם ולקרוא את התגובות ולהתרשם מכל התגובות, מאוד מעניין. ספוילר: אנשים שביקשו מעט מניות קיבלו אותן אנשים שביקשו הרבה מניות קיבלו אישור רק למעט.
5
1,037
Jun 11
סוף סוף נשיא שמבין את העבודה.
BREAKING: President Trump says the U.S. will hit Iran ‘VERY HARD TONIGHT,’ claiming the regime’s Navy, Air Force, radar, air defenses and much of its offensive capability are completely “GONE.”
Trump also floated taking Kharg Island and other oil infrastructure points, saying the U.S. would “assume total control” of Iran’s oil and gas markets.
The statement marks a sharp escalation as tensions remain centered on Iran’s military infrastructure, oil exports, and the Strait of Hormuz.
4
7
2,757
Jun 11
לפני ארבע שנים ניסיתי להכניס את אחי הקטן (אברך כולל נשוי עם ארבעה ילדים) להשקעות.
זה היה תחום זר לו, ואני חושב שהוא גם קצת חשש ממנו.
הוא קצת התלבט ובסוף אמר לי שהוא לא מעוניין כי הוא לא יודע במה להשקיע. הוא גם חשש שהוא יצטרך לדווח מס לרשויות בארה״ב ולא היה לו ראש לזה.
או קיי. אמרתי לו שאני יעזור לו לבחור את ההשקעות וגם להגיש את המיסים.
הוא חשב על זה קצת ואז הוא אמר לי שאין לו כסף בצד להשקיע.
טוב. הצעתי לו שאתן לו $10,000 בתנאי שהם ישארו בחשבון ההשקעות 10 שנים.
הוא עדיין התלבט ואמר שהוא רוצה לשאול את הרב שלו (מה יש לשאול??? מי אומר לא לכסף מאחיו?? אבל עזבו).
שאל את הרב, והרב המליץ ש״בינתיים לא״.
טוב, מה אני יכול לעשות? אחרי פסק דין כזה להתחיל דיון זה נון סטארטר (אין עם מי לדבר, ובשלב הזה זה כבר לא קשור להגיון).
פאסט פורוורד ארבע שנים.
מסתבר שבינתיים השקעות נהיו פופולריות בציבור החרדי, והפסק ההוא כנראה עבר עדכון גרסה.
הוא עדיין לא רוצה להקשיב למה שיש לי לומר, אבל הוא רוצה להתחיל למכור אופציות מכוסות (הטרנד החדש בקרב המשקיעים החרדים…).
בסדר.
לוקחים את מה שיש 😅
34
125
16,622
Jun 10
מסתבר שיש הסבר פשוט.
צוקי משתמש בGPUs שלו לעשות אופטימיזציה לעסקי הפרסום (~$200b הכנסות בשנה). ככה הוא חוסך $2-3 מיליארד בשנה.
הסיבה שהוא לא משכיר את 1.3 מיליון הGPUs לאנתרופיק וגוגל (ב$100 מיליארד בשנה אם נשתמש במספרים של xAI) היא בגלל שהוא פשוט לא ידע שהוא יכול.
בצר להן, אנתרופיק וגוגל נאלצו לפנות לאילון והוא שחט אותם במחיר.
רגע…🤔
(למתקשים - זה לא פוסט רציני).
Jun 10
מיהן יצרניות הטוקנים הגדולות ביותר?
אנתרופיק (קלוד), אופן איי איי (צ׳אט), גוגל (ג׳מיני), ואקס איי איי (גרוק).
הרשימה הזו מכסה כנראה 80% מהטוקנים המיוצרים בנוסף לכמה שחקניות סיניות.
מי לא ברשימה?
מטה. כן, אותה מטה שמחזיקה במעל מיליון (!!!) GPUs.
השחקנית שמחזיקה הכי הרבה GPUs (שניה בגודלה) לא מייצרת כמעט טוקנים.
אנשים שואלים מה יעכב את בניית הדאטה סנטרים הבאים? חשמל? רשתות? קרקע?
הנרטיב הוא שרק צריך להסיר את החסמים. תמיד זה ישתלם.
אז מטה תקועה עם 1.3 מיליון GPUs, אבל אין מה לדאוג ואין אפוקליפסת מחשוב בדרך.
בואו נשקיע את כל הכסף בשחקנית הפוטוניקה הקיקיונית הבאה שעלתה 1,500% השנה ותעלה 2,000% שנה הבאה. מה כבר יכול להשתבש? 😜
5
14
4,471
Jun 10
מיהן יצרניות הטוקנים הגדולות ביותר?
אנתרופיק (קלוד), אופן איי איי (צ׳אט), גוגל (ג׳מיני), ואקס איי איי (גרוק).
הרשימה הזו מכסה כנראה 80% מהטוקנים המיוצרים בנוסף לכמה שחקניות סיניות.
מי לא ברשימה?
מטה. כן, אותה מטה שמחזיקה במעל מיליון (!!!) GPUs.
השחקנית שמחזיקה הכי הרבה GPUs (שניה בגודלה) לא מייצרת כמעט טוקנים.
אנשים שואלים מה יעכב את בניית הדאטה סנטרים הבאים? חשמל? רשתות? קרקע?
הנרטיב הוא שרק צריך להסיר את החסמים. תמיד זה ישתלם.
אז מטה תקועה עם 1.3 מיליון GPUs, אבל אין מה לדאוג ואין אפוקליפסת מחשוב בדרך.
בואו נשקיע את כל הכסף בשחקנית הפוטוניקה הקיקיונית הבאה שעלתה 1,500% השנה ותעלה 2,000% שנה הבאה. מה כבר יכול להשתבש? 😜
May 26
אני אהיה קצת קונטראריין ואשפוך קצת מים צוננים על מדורת הזכרונות / פוטוניקה.
כולם מסכימים שהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית הוא עצום (החל מצ׳יפים וכלה במובילים), ולכן ההשקעות כאן זורמות כמעט בלי חשבון.
אבל יש בעיה קטנה.
מהו המנוע האמיתי של הביקוש? צריכה אגריסיבית של שירותי בינה מלאכותית או פחד של החברות להישאר מאחור?
לא מזמן ראינו את העסקה בין אקס איי איי לאנתרופיק.
אקס איי איי הייתי עמוק בפרנזי הביקוש וקנתה כמויות של תשתיות מכל הבא ליד ובקצב מסחרר. אבל בשלב מסויים הם העיפו מבט על הצריכה בפועל והבינו שאין להם דרך לצרוך את הקאפאסיטי שלהם.
בין לילה אקס איי איי הפכה מלקוחה - לספקית.
ולפני שאתם קופצים - זה לא עניין של ביקוש ארוך שנים. הביקוש ארוך השנים קיים.
השאלה היא האם בטווח הקצר / בינוני הצריכה של שירותי בינה מלאכותית תתאם להשקעה האקספוננציאלית שאנחנו רואים באספקה.
אם שחקניות דומות יעברו תהליך דומה לאקס איי איי, אנחנו יכולים לראות כאבים במניות השבבים, ומפולת חדה יותר בהשקעות מסדר שני ושלישי (זיכרון ופוטוניקה) אם הביקוש בפועל יתמתן.
לא המלצת השקעה.
8
28
13,431
Jun 10
זה מה שאני מנסה להסביר לכם
3
22
1,692
Jun 9
קרדיט ל@traderjoe666
אילון עשה מהלך גאוני עם ההנפקה של ספייסאקס.
כשהחברה יצאה להנפקה, כל הייטרים התרכזו בעסקי הבינה המלאכותית.
ב2025 הסגמנט הכניס $3.2 מיליארד אבל סיים עם הפסד תפעולי של $6.3 מיליארד (-40%).
הוא נתן לאנשים לירות את כל התחמושת על הסוס הטרויאני, ואז שחרר את העסקאות עם אנתרופיק וגוגל (הכנסות של $26 מיליארד בשנה).
מאסטר קלאס בעיצוב הנרטיב.
העסק הכי גרוע הוא בעצם העסק הכי טוב.
3
12
1,620
Jun 9
חצי ממה שקוראים כאן על ספייסאקס הם כותרות ממוחזרות ונרטיבים חצי אפויים.
למשל, הטיעון שעסק הבינה המלאכותית הוא לא רווחי (בגלל הפחת).
בפועל, רק השנה הם הולכים לייצר $14 מיליארד מהכנסות, וזה כשהם משכירים רק חלק מהקיבולת שלהם.
כמה עלתה להם ההשקעה בתשתיות כדי לבנות את חוות השרתים האלה? פחות מ$19 מיליארד דולר. זהו.
העסקאות עם אנתרופיק וגוגל (קיבולת חלקית מכוח המחשוב) בלבד ייצרו $75 מיליארד.
Jun 8
חידה:
ב2023, ספייסאקס הכניסה מסגמנט הבינה מלאכותית $3 מיליארד.
ב2024 זה ירד ל$2.6 מיליארד.
ב2025 זה עלה ל$3.2 מיליארד.
מה הצפי ל2026 ולמה? (סיבות בתגובות)
4
27
4,211
Sam Kampner retweeted
Jun 8
חידה:
ב2023, ספייסאקס הכניסה מסגמנט הבינה מלאכותית $3 מיליארד.
ב2024 זה ירד ל$2.6 מיליארד.
ב2025 זה עלה ל$3.2 מיליארד.
מה הצפי ל2026 ולמה? (סיבות בתגובות)
10%
$3 מיליארד
16%
$7 מיליארד
45%
$14 מיליארד
29%
תוצאות
58 votes • Final results
4
1
4
8,645
Jun 7
תאוריית קונספירציה לא נכונה:
בישראל לא רצו לתקוף את איראן מסיבה כלשהי. אז הם השתמשו בטראמפ כתירוץ ללא לעשות כלום או לדרדלה.
4
810