🥈 Gümüş (XAG/USD) Gümüş ons başına $67.46 seviyesinde. Altına göre daha hızlı toparlanıyor ve teknik olarak “Omuz Baş Omuz” (Head & Shoulders) formasyonu sinyali veriyor . 📊 Teknik Görünüm: · Trend: Hâlâ 200 günlük ortalama ($68.31) altında, ancak toparlanma dip sonrası güçleniyor . · Destek: $65.90 – $66.00 bölgesi (Geri çekilmelerde alım için takip ediliyor) . · Direnç: $69.00 – $69.50 (Bu bölgenin üzerinde kalıcılık, düşüş trendinin kırıldığı anlamına gelir ve hedef $70.50 – $72.00 olur) .

🥇 Altın (XAU/USD & Gram/TL) Ons altın, jeopolitik risklerin azalmasıyla $4,000 psikolojik sınırından** tepki aldı ve şu anda **$4,215 seviyesinde işlem görüyor . 📊 Teknik Görünüm (ONS): · Trend: Kısa vadede düşüş hakim. Fiyat, 20 günlük EMA’nın ($4,398) oldukça altında seyrediyor . · Destekler: $4,150 (alt bant) ve kritik **$4,000** seviyesi . · Dirençler: $4,250** (ilk direnç) ve 20 günlük ortalama olan **$4,425 (ana trend dönüşü için kritik) . 🇹🇷 Gram Altın (TL) Ons fiyatına paralel olarak gram altın da dibe vurdu. Hafta içinde 5,965 TL’yi gören fiyat, şu anda 6,230 TL seviyesinde . 6,000 TL altı haftalık kapanışlar satışları hızlandırabilir.

🏛️ BIST 100 (Borsa İstanbul) Endeks haftayı 13,938 seviyesinden kapattı ve gün içinde %1.42 oranında yükseldi . 📊 Teknik Seviyeler: · Dirençler: 13,900 (ilk direnç) ve kritik eşik 14,000 seviyesi · Destekler: 13,700 (ilk destek) ve 13,600 (güçlü destek) 🧠 Yorum: Endeks, yükselen dip trend bölgesinde tutunmaya çalışıyor. Ancak 13800 altında hafta kapanışı gelmesi durumunda 13255 seviyelerine doğru bir geri çekilme beklenebilir . Piyasada haber akışlarının teknikten daha baskın olduğu gözlemleniyor, bu nedenle temkinli olmakta fayda var.

ÖNÜMÜZDEKİ HAFTA BİZİ NELER BEKLİYOR: Ekonomik Takvim Pazartesi (15 Haziran): ABD New York Fed (Empire State) İmalat Endeksi (Haziran) Salı (16 Haziran): ABD Perakende Satışları (Mayıs), ABD Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanımı (Mayıs), ABD NAHB Konut Piyasası Endeksi Çarşamba (17 Haziran): ABD Konut Başlangıçları ve İnşaat İzinleri (Mayıs), FOMC Faiz Kararı, Ekonomik Projeksiyonlar ve Başkan Warsh Basın Toplantısı Perşembe (18 Haziran): ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları, ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi, TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti. Cuma (19 Haziran): TCMB Reel Kesim Güven Endeksi, ABD piyasaları Juneteenth tatili nedeniyle kapalı.

Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi? 💡KIRMIZI: Astor Enerji (ASTOR) Astor Enerji hisseleri, 3 Haziran'da gördüğü tüm zamanların rekorunun ardından gelen kâr satışlarıyla ve yüksek faiz ortamının yüksek çarpanlı büyüme hisseleri üzerinde yarattığı baskıyla, haftalık ,25 geriledi.

Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi? 💸YEŞİL: Yapı Kredi (YKBNK) Yapı Kredi hisseleri, TCMB'nin politika faizini beklendiği gibi 7'de sabit tutmasının ve dezenflasyon odaklı duruşunu korumasının desteklediği banka rallisinde, küresel satışın ardından gelen toparlanmaya öncülük ederek haftalık ,39 yükseldi. Akbank, Garanti ve İş Bankası da çift haneye varan kazançlar elde etti.

🚨Bitcoin’de temkinli görünüm Bitcoin, 8-13 Haziran haftasını sert bir satış ortamından çıkmayı deneyerek kapattı. Haftanın açılışında 63.563 dolardan işlem gören Bitcoin, Fed'in şahin duruşu ve enflasyon belirsizliğiyle hafta boyunca yatay bir seyirle baskı altında kalmaya devam etti. Makro cephede Fed'in şahin duruşu belirleyici oldu. 16-17 Haziran FOMC toplantısı öncesi piyasalar faiz artışı ihtimalini dahi fiyatlamaya başladı. Trump'ın İran ile barış anlaşması sinyali vermesi ve 11 Haziran'da açıklanan mayıs ayı enflasyonunun %4,2 ile beklentiye paralel gelmesinin ardından, Bitcoin 61.500 dolar seviyesinin üzerinde tutunsa da kripto yatırımcılarındaki temkinli pozisyonlanma devam etti. ETF cephesinde önceki haftanın sert çıkış baskısı yerini görece bir yavaşlamaya bıraktı. Farside Investors verilerine göre 8-11 Haziran arasında ABD spot Bitcoin ETF'lerinden net çıkış yaklaşık 405 milyon dolar olarak gerçekleşti; en ağır günlük satış 213,9 milyon dolarla 10 Haziran'da yaşandı. 16-17 Haziran FOMC toplantısı ve dot-plot güncellemesi, kurumsal akışların yeniden pozitife dönüp dönmeyeceğini belirleyecek en kritik katalist olarak öne çıkıyor.

Haftanın Haber Özetleri: 💸SpaceX (SPCX), 135 dolardan halka arz oldu ve 75 milyar dolar brüt gelir elde etti. Şirket ilk işlem gününü 160,95 dolardan kapattı. 💰Apple (AAPL), Siri AI’ı tanıttı. Siri, artık özel bir uygulama olarak sunuluyor ve kullanıcıların asistanla metin komutları üzerinden de etkileşim kurmasına olanak tanıyor. İlaç şirketi GSK (GSK), Nuvalent’i (NUVL) 10,6 milyar dolara satın almak üzere anlaşmaya vardı. 💡Astor Enerji (ASTOR), ABD’de yerleşik bir firma ile büyüklükleri 132 MVA ile 220 MVA arasında değişen güç transformatörlerinin tedariğine yönelik 71,98 milyon dolarlık sözleşme imzaladı. 🔦Netaş Telekomünikasyon (NETAS), Cezayir’de faaliyet gösteren bir müşterisiyle yeni nesil iletişim ihtiyaçlarının karşılanmasına yönelik 20,34 milyon dolarlık sözleşme imzaladı. 🪛Kuzey Boru (KBORU), Devlet Su İşleri 24. Bölge Müdürlüğü tarafından düzenlenen ihalede 262,52 milyon TL teklif vererek birinci oldu. 📐CME Group; Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), XRP, Solana (SOL), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Chainlink (LINK) ve Stellar (XLM) gibi önde gelen dijital varlıklardan oluşan bir sepete endeksli, düzenlenmiş vadeli işlem ürünü olan Nasdaq CME Crypto Index vadeli işlemlerini başlattı. 🖇️Morpho Association (MORPHO), merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında şimdiye kadarki en büyük yatırım turunu tamamlayarak a16z ve Paradigm gibi önemli yatırımcılardan 175 milyon dolar topladı. Bu tur, protokolün değerlemesini yaklaşık 2 milyar dolara taşıdı. 🖌️The Open Network (TON) topluluğu, Toncoin adının Gram (GRAM) olarak değiştirilmesini resmi olarak onayladı. İsim değişikliği, 15 Haziran 2026 itibarıyla yürürlüğe girecek.

Trilyoner ELON... Elon Musk, SpaceX’in 75 milyar dolarlık halka arzı sonrası tarihin ilk trilyoneri ünvanını aldı. SpaceX'in gerçekleştirdiği halka arz, yalnızca sermaye piyasalarında değil, küresel servet sıralamasında da tarihi bir gelişmeye sahne oldu. Şirketin 75 milyar dolarlık halka arzı sonrasında Elon Musk'ın serveti 1,1 trilyon doların üzerine çıkarak dünyanın ilk trilyoneri ünvanını almasını sağladı. Roket, uydu ve yapay zekâ alanlarında faaliyet gösteren SpaceX, halka arz sürecinde 75 milyar dolar kaynak toplamıştı. Yatırımcılardan yoğun ilgi gören halka arz, Musk'ın kişisel servetinde de büyük sıçrama yarattı. Forbes'un halka arz öncesi hesaplamalarına göre yaklaşık 780 milyar dolar servete sahip olan Musk'ın net varlığı, hisselerin işlem görmeye başlamasının ardından 1,1 trilyon doların üzerine yükseldi. 54 yaşındaki Elon Musk'ın servetinin önemli bölümü artık SpaceX hisselerinden oluşuyordu. SpaceX değerlemesinde "Elon primi" etkisi Analistler ise SpaceX'in ulaştığı piyasa değerinin yalnızca mali performansla açıklanamayacağını ifade ediyor. Son yıllarda piyasalarda sıkça dile getirilen ve "Elon primi" olarak adlandırılan kavram, yatırımcıların Elon Musk'ın vizyonuna duyduğu güven nedeniyle şirketlerin geleneksel değerleme yöntemlerinin üzerinde fiyatlanması için kullanılıyor.

Vergi borçlarında teminatsız taksitlendirme limiti yükseltildi.... Vergi borçlarının taksitlendirilmesinde teminatsız tecil yapılabilecek tutar 250 bin liradan 10 milyon liraya yükseltildi. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan tarafından imzalanan kamu alacaklarına ilişkin karar, Resmi Gazete'de yayımlandı. Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre taksitlendirmede teminat istenmeyecek kamu borç sınırı 250 bin TL'den 10 milyon TL'ye yükseltildi. Böylelikle kamu borçlarının taksitlendirilmesinde borcun 10 milyon TL'yi aşmaması durumunda borçludan teminat istenmeyecek. Borcun 10 milyon TL'yi aşması durumunda ise aşan kısmın yüzde 50'si kadar teminat gösterilmesi gerekecek.

📌 Özet Tablo (Petrol) Varlık / Konu Durum / Fiyat Teknik Sinyal Brent Petrol 87.33 $ (Mart dibi) Düşüş Trendinde Jeopolitik Risk Anlaşma beklentisi yüksek Azalan risk primi (Baskı yaratıyor) Küresel Stoklar 2003 dibine yakın Fiyatları yukarı çekebilir OPEC Talebi 2026 tahmini düşürüldü Yukarıyı sınırlıyor 🧠 Genel Değerlendirme: Petrol şu anda jeopolitik haber akışına tamamen endeksli. Teknik olarak zayıf görünse de (87-90$ altı), stokların çok düşük olması ani bir haberle (anlaşmanın bozulması gibi) **fiyatları 100$ üzerine fırlatabilir** . Bu nedenle petrol için “yüksek volatilite” beklenmeli.

⚖️ Petrol Piyasasında Belirleyici Dinamikler Sadece Brent’e değil, piyasanın tamamına bakalım: 1. Jeopolitik Risk (ABD - İran) Son haftalardaki en büyük etken bu. Pazar günü imzalanabileceği konuşulan olası bir anlaşma, Hürmüz Boğazı üzerindeki belirsizliği azaltıyor . Ancak İran henüz imzalanmadığını söylüyor, bu yüzden belirsizlik tamamen bitmiş değil . 2. Arz ve Stoklar Her ne kadar fiyatlar düşse de, küresel stoklar (özellikle OECD ülkelerinde) 2003’ten beri en düşük seviyelerde . Bu, fiziki piyasada hala bir “kıtlık” olduğunu gösteriyor ve düşüşleri sınırlayabilir. 3. Talep Görünümü (OPEC) OPEC, artan fiyatlar ve ekonomik yavaşlama nedeniyle 2026 büyüme tahminini düşürdü . Kısacası, arz tarafındaki sıkıntıya rağmen talep de çok güçlü değil.

🛢️ Brent Petrol (BRENT) Güncel Görünüm: Fiyat, bir süredir tutunmaya çalıştığı 90$ bandının altına sarkmış durumda. Özellikle Hürmüz Boğazı'nın açılacağı beklentisi ve OPEC ülkelerinin arzı artırma sinyalleri satışları tetikledi. 📊 Teknik Seviyeler: · Dirençler: 90.00$ (İlk toparlanma noktası) ve 93.50$ (Güçlü direnç) · Destekler: 87.33$ (Mevcut dip) ve kritik **85.00$** seviyesi (Burası altında kalıcılık satışları hızlandırabilir) 🧠 Yorum ve Strateji: Piyasa şu anda "Kötü haber iyi haber" mantığıyla çalışıyor. Olası bir İran anlaşması arz endişelerini azaltarak fiyatları baskılıyor . Teknik olarak fiyatlar kısa vadeli hareketli ortalamaların altında, yani düşüş trendi hakim. · Temkinli Dur: Şu an "düşüş trendinde panik satışı kovalamak" riskli olabilir. · Takip Edilecek Seviye: 90$ üzerinde kalıcılık sağlanamazsa, düşüşün 85$’a doğru devam etmesi beklenebilir.

📌 Özet ve Strateji Varlık Fiyat Teknik Sinyal Kritik Seviye Ons Altın $4,215 Zayıf Toparlanma (Düşüş trendinde) $4,250 üzerinde tutunma şart Gram Altın 6,230 TL Sert Sıçrama 6,000 TL altı riskli Gümüş $67.46 Potansiyel Dip (Boğa formasyonu) $69.50 üzeri trend dönüşü 🧠 Yorum: Altın jeopolitik haberlerle şekillenmeye devam ediyor. Hafta sonu ABD-İran anlaşması beklentisi fiyatları baskılayabilir . Gümüş ise teknik olarak daha umut verici: Eğer $69.50 direncini aşarsa yükseliş hızlanabilir .

₿ Bitcoin (BTC) · Güncel fiyat: $64,293 · 24 saatlik değişim: %0.38 artış · Haftalık: %0.02 düşüş (yatay) · Aylık: .74 düşüş (sert geri çekilme) 📊 Teknik Özet: · Osilatörler: Nötr sinyal · Hareketli Ortalamalar: Nötr sinyal · Genel Özet: Nötr / SAT eğilimli 🧠 Yorum: Bitcoin aylık bazda ciddi bir düşüş yaşadı ( ). Ağustos ayında gördüğü $126,272 seviyesinin oldukça altında. Şu anda teknik göstergeler net bir yön vermiyor; osilatörler ve hareketli ortalamalar nötr sinyalde. **64K$ seviyesinde tutunma çabası** izleniyor, ancak hacimler zayıf.

💱 Döviz Kurları USD/TRY · Güncel fiyat: 46.2529 TRY (son 24 saatte %0.31 yükseliş) · Haftalık: %0.63 artış · Aylık: %1.88 artış · Teknik sinyal: Bugün AL yönünde, haftalık bazda ise Güçlü AL sinyali var EUR/TRY · Güncel fiyat: 53.5369 TRY (son 24 saatte %0.01 düşüş - yatay) · Haftalık: %0.01 artış (neredeyse değişim yok) · Teknik sinyal: Bugün AL yönünde, haftalık bazda Güçlü AL sinyali mevcut 🧠 Yorum: Her iki paritede de orta ve uzun vadede yükseliş trendi devam ediyor. USDTRY için yıllık performans .65, EURTRY için .25 artış yönünde. Kısa vadede dalgalanmalar yaşansa da ana trend yukarı.

Bitcoin (BTC), ETF talebinde yaşanan ciddi bir düşüşün ardından yeniden 64.000 doların üzerine çıkıyor.... ABD spot Bitcoin ETF’lerinde, 13 işlem gününe yayılan çıkış serisiyle birlikte toplam varlıklar %7,2 azalarak 1,277 milyon BTC’ye geriledi ve bu süreçte 4,4 milyar doların üzerinde bir çıkış yaşandı. Bu büyüklükteki bir azalma, sıradan bir geri çekilmeden öte, pozisyonlanmada gerçek bir sarsıntıya işaret ediyor. Son günlerdeki girişlerin yeniden başlaması olumlu karşılanıyor, ancak bu hareket henüz tam anlamıyla piyasa uzlaşısı olarak görülmüyor. ABD spot Bitcoin fonlarına üç günde toplam 1,1 milyar dolarlık giriş gerçekleşirken, bunun yaklaşık 652 milyon doları BlackRock’ın IBIT ETF’ine yöneldi. Aynı dönemde Coinbase Premium endeksinin toparlanması, ABD kaynaklı talebin güçlendiğini ve fiyat hareketinin yalnızca momentuma bağlı olmadığını gösteriyor. Yakın dönemdeki bu sert düşüş, ETF satışlarının daha geniş çaplı makro baskılarla aynı zamana denk gelmesi nedeniyle daha etkili oldu. Yatırımcılar, faiz indirimi beklentilerini ve risk iştahını yeniden fiyatlarken, Bitcoin ve ilgili ürünler üzerinde ek baskı oluştu. Bu süreç, piyasada yeni bir panik dalgası olarak başlamadı. İlk çeyrekte kurumsal yatırımcılar, ABD spot Bitcoin ETF’lerindeki pozisyonlarını  azaltırken, bu pozisyonların toplam değeri 5 geriledi. Yani, son akış krizinden önce de risk azaltma eğilimi başlamıştı. Kısa vadede en kritik soru, günlük ETF akışlarının negatiften çıkıp kalıcı girişlere dönüşüp dönüşmeyeceği. Eğer bu gerçekleşirse, mevcut toparlanma daha geniş çaplı bir iyileşmenin başlangıcı olarak değerlendirilebilir. Aksi takdirde, piyasa hâlâ bir tepki yükselişiyle sınırlı kalabilir. Piyasa, önemli bir eşiği aşmış durumda. Ancak bu hareketin kısa vadeli bir sıçramadan öteye geçip geçmeyeceği henüz net değil. Öncelikle, son alımların gerçek spot piyasası inancına dayandığı izlenimi vermesi gerekiyor. Bu görüşü destekleyen bir unsur, CME açık pozisyonlarının düşmeye devam etmesi. Bu da ETF alımlarının yalnızca yüksek kaldıraçlı arbitraj işlemlerinden kaynaklanmadığını gösteriyor. İkinci olarak, ABD kaynaklı talebin güçlü kalması önemli. Girişlerdeki artışı vurgulayan aynı rapor, Coinbase Premium endeksinin toparlandığını ve iç talebin güçlendiğini belirtiyor. Üçüncü olarak, makroekonomik duyarlılığın sıkılaşmayı bırakması gerekiyor. Piyasalar, ABD enflasyon verileri ve Federal Reserve’in politika kararlarına odaklanmış durumda. Bu gelişmeler, likidite koşullarının iyileşip iyileşmeyeceğini belirleyecek. Eğer günlük ETF girişleri yeniden zayıflar ve makro koşullar destekleyici olmaktan çıkarsa, bu toparlanma kırılgan kalabilir. Şu an için kısa vadeli görünüm, ayı yönlü bir tabloya kıyasla daha yapıcı. Ancak hareketin devamı, ETF talebinin önümüzdeki makro veri akışında güçlü kalmasına bağlı olacak.