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レバレッジETFの最大の問題は「暴落に弱いこと」そのものではなく、資産が大きくなった後の暴落に弱いこと。
積立投資でもドローダウンを避けられない理由は資産が大きくなってからではドルコスト平均法の機能が弱まるためです。
資産100万円の時の毎月10万円は全体の10%であり、追加投資の影響力ぎ極めて大きい一方で、資産5000万円時の毎月10万円は僅か0.2%の効果しかありません。これにより大幅ドローダウン時には積立効果では回復を補えず、回復までに長期間を要する事になります。それを回避する方法は考えておいて損はありません。
S&P500などの右肩上がりの指数なら、レバレッジをかけた方がリターンが大きくなると思っていませんか？
20年間の長期ホールドで、S&P500、SSO、SPXLのリターンを207パターン検証しました。
「レバ買っとけば最強」と思っている民には是非読んでいただきたい内容です。
note.com/seasonsoda/n/n64059…
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これホントそう。
バズれば良いって悲観論出してくる方はブロックかミュート📵にしてる💦
投資判断の邪魔よ
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Jun 15
こんだけの爆上げでまだFearだってぇ〜
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Jun 15
For some reason, there was a large seller. Does anyone know what happened?
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Jun 15
会社のDC、なぜか日本株のパッシブが無いのよね。それが日本株に割り振ってない理由。日本株はアクティブのみ。米国株はパッシブあるのに。もちろん、NASDAQなんてものは無い。そろそろアップデートしてほしい。
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Jun 15
こういうのはGrokに聞いた方が良い。GeminiはX内部で高度な検索ができない。あと、ちょっとした工夫ですが、プロンプトのスコープは明確に。
Jun 14
ｱｯｶﾝｽｷﾞﾙ
普段どう飼い慣らしてるんですか？w
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Jun 15
グロース250って米株でいうARKKみたいな枠？ハイテクインフラとかは入ってなさそうよね…
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Jun 15
そりゃ、プロスペクト理論を悪用した娯楽だからさ。
悲観論は娯楽、楽観論は退屈である。
含み損が増え続ける事よりも、含み益が増え続ける事に人間は耐性が低い。
含み損は、ある段階までは恐怖。しかし、さらに膨らむと諦めへと変わる。そして不思議なことに、人は諦めた含み損を見せびらかし始める。
Jun 15
人々はなぜショートとかいう資金効率クソ悪いポジションを上げ相場で取ってしまうのか...
人々はなぜ不安に駆られて悲観動画に吸い込まれていくのか...
永遠の命題である・・・
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Jun 15
イケイケー。短期の上値余地考えたらCRDOは失敗だったよね、最近あまりに強かったからさ。ドローダウンしてる銘柄の方が割安に見えるじゃない？
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Jun 15
真のイキおじは、イキりを見せる必要がない
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Jun 15
「夢のある転換点」と「個人だけが希薄化を食らう構造」が同居は言い得て妙。Siiibo買収は良いニュースではある。ここから何をするかですね。個人的には、もう少し確度のある方針が見えないと、今から入ろうとは思わない。頭と尻尾は要らないしね。
Jun 14
メタプラネットの（3350）証券会社買収、僕ちんの見立て置いとくで〜🦍
金曜(6/12)にSiiibo証券を21億で買収する株式譲渡契約を締結したと発表→「メタプラネット証券」に商号変更や。
ただ“もう完全子会社化した”わけやなく、クロージングは7/13・手続き完了は8月下旬予定。今はあくまで発表段階やからそこは突っ込まれんよう注意な。
Siiiboは第一種金融商品取引業のライセンス持っとる会社で、ゼロから取ろ思たら数年コース。それを“時間ごと”21億で買うた、っちゅうのがミソやと僕ちんは見てる。
社債特化のちっこい会社(従業員15〜19人規模・開示ベースでは経常赤字△1.41億円)やから「赤字会社を割高で買うただけや」って声も分かる。
けど狙いは事業そのものより“BTC連動の金融商品を自分で組成・販売できる箱”やろな。しかも買うた会社のトップは元ブラックロック・ジャパン出身っちゅう経歴で、ライセンスだけやなく人材ごと取り込めるなら地味に効く。
20万人を超える株主基盤(開示では約25万人との表現も)を顧客化できたら、ビットコイン版SBIみたいな金融グループ化の布石になる。
構想名は「Project NOVA」=BTC連動金融商品/デジタル証券/カストディ基盤が軸(レンディングや決済構想も報じられとるけど公式開示で確認できる範囲やないから話半分で)。夢はデカい💰
規模感でいうと直近開示でBTC40,177枚(Q1末ベース、その後はほぼ横ばい)、世界3位・日本1位、純資産ベースでで4,576億。mNAVは1倍近辺まで戻したとこ(4月は0.9倍割れの記録もあった変動値や)。
理屈では『BTC建てで見たら行使しても希薄化してへん』って主張もあって一理あるんやけど、市場はそう見てくれへんのが現実。円建ての株数が増えたら普通に売られる。
経営陣もこの1年で痛感したはずやから、今後はワラント一辺倒から優先株・私募債にシフトしてくると僕ちんは読む。今回の証券会社買収は、その“調達ルートの多様化(私募債の自家発電)”とも繋がる話や。
ただ手放しで喜べんのが本音や😅
今週は買収＋「海外機関投資家向けの配当増額」が出た一方、新株予約権には“下限行使価額を当初298円→187円まで下げられる条項”(3月の843億調達時に設定)が効いとる。ここがクセモノで、
①行使→新株発行→希薄化→株価下落→さらに下限修正…のループが続く限り、毀損するんは基本われわれ個人。
②海外機関には“予見可能な配当”、個人には希薄化、っちゅう構図に見えてまう。
③そもそも上げ相場でやらんと、BTC下げ調子の局面でBTC連動商品出してもウケ悪いやろ、ってツッコミも正論や。
下限を半値以下まで下げられる設計にしとる時点で、株価維持より行使(BTC積み増し)優先＝株主軽視と取られても仕方ない部分はある。
ほんで結局このカブ、なんやかんや言うてもBTC次第やねん🪙
今は米イラン停戦期待＋SpaceX IPO通過後の資金回帰観測＋スタンチャートの「サイクル底打った」発言で、BTCがジワジワ戻してきとる。
続けば行使も進んで好循環、冷えたら全部逆回転。半導体みたいに自前の業績で動く株ちゃうから、ここ忘れて飛びつくと火傷する。
ただ停戦も米クラリティ法案も“期待先行”で、どっちも不発になりうる材料やから過信は禁物やで⚠️
需給もな。
信用買い残が4000万株超レベルで高止まりしとって、戻ったら“やれやれ売り”が出る。
海外の天文学的な空売りが踏み上がればドカンもあるけど、火種が点くにはBTCの明確な上昇が要る。つまり上も下も“BTC待ち”の丁半博打になりやすい局面や。
時間軸の話。
ストラテジーが「一回爆上げ→9割落ち→約2年後に大化け」やったように、本気でやるなら2028〜2029年スパンの話。
ワラントが2027年末まで残っとる以上、短期で素直に上がり続けるとは考えにくい。月曜S高〜!で盛り上がっとるけど、12.7億株まで膨らんだ発行株数を考えたら昔みたいな素直なロケットは難しいで🚀
(『EVOが裏で吸い上げとる』系の陰謀論も流れとるけど、検証できへん憶測に張るのは投資ちゃう。話半分で見とく)
僕ちんの結論👇
・方向性(金融グループ化)は評価。ネタとしても面白い
・けど採算化には時間、ワラント続く限り上値は重い
・長期は“握力”と“BTCを信じられるか”の勝負
・短期はボラ取り妙味、ただし下限行使価額の修正条項を知らんと逃げ遅れる
・一発逆転枠で全力ナンピンは正直おすすめできんかも。
要は「夢のある転換点」と「個人だけが希薄化を食らう構造」が同居しとる銘柄。乗るなら出口(いくらで売るか)だけは先に決めとき。入るのは簡単、難しいのはいつも出口やからな😎
※メタプラは今後も継続して追いかけます。ただ、正確性は担保しません。投資は自己判断・自己責任で😻
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