יש סיכוי לא רע שכל הסיפור הזה יסתיים בזה שאנתרופיק וOAI יתמזגו לחברת הAI של אמריקה וממשלת ארה״ב תכנס בתור שותפה שתספק את מה שצריך בשביל התשתיות לדאטה סנטרים ששתי החברות האלה חייבות לקבל asap. מבחינה אסטרטגית שתי החברות האלה יכולות להשלים אחת את השנייה בצורה מושלמת - אנתרופיק מביאה את הצד של אנטרפרייז וOAI מביאה consumer, image. והנה קיבלתם את החברה הכי גדולה בעולם.

בדיעבד הרבה יבינו שלשתף IP עם אנתרופיק היה אחד הדברים הכי המטומטמים וחסרי אחריות שאפשר לעשות לעסק. כרגע אנחנו עדיין בשלב בו נראה לנו שאנחנו משתמשים בAI אך בפועל זה בדיוק ההפך. תפנימו - אנחנו המוצר.

תודה לפנטגון שדאג לשלומי

מיזנתרופיק

העבודה שאמזון מחזיקה 20% מאנתרופיק אומרת לכם כל מה שאתם צריכים לדעת מהפלופ הזה. אנתרופיק תעשה כל מה שצריך כדי לדכא תחרות ממודלים אחרים.

ברכות לאילון מאסק שהפך היום לטריליונר הראשון בהיסטוריה. $SPCX מיד אחרי שמכר את פייפאל ב2002 וקיבל צ׳ק של $170m , הוא שם $100m על SpaceX ועוד $70m על טסלה וSolar city והיה צריך להשאיל כסף מאח שלו כדי לשלם שכר דירה. אם למישהו בעולם הזה מגיע להיות טריליונר, זה הוא.

היום קלטתי שספייס איקס הוקמה בשנת 2002. עוד overnight success בת 24 שנים.

מוכר להם חוזה מחשוב בעשרות מיליארדים ואז מחרבן להם על המודל החדש. The art of Elon

האמת המכוערת היא שהרוב המוחלט מהמשתמשים בLLMs לא צריכים את Fable 5 ולא GPT5.5. המחסום הקיים בשוק הוא לא ביצירת מודלים חכמים יותר, אלא באופי עבודה חכם עם LLMs ואינטגרציה יעילה של workflows. המודל של One size fits all מתחיל לפגוש את המציאות באנטרפרייז, שם חברות לא רוצות לשלם את המחירים הגבוהים של אנתרופיק וOAI. הבעיה בשבילן היא שזה מנוגד למודל העסקי שלהם והאינטרסט של ״לשבור את השוק״ עם מודל חדש ומדהים, שעולה הרבה כסף ואף אחד לא באמת צריך. אם הם היו משחררים תכנית של $5 בחודש שמוגבלת עבור Sonnet 4.6 עם תקרת שימוש גבוהה, זה היה תופס נהדר, אבל לא מספק כדי להמשיך להניע את קצבי הצמיחה הנוכחיים. מודל פשוט וזול עושה את העבודה היום עבור רוב שוק העבודה. לאט לאט חברות מבינות את זה ומתחילות להדליף טוקנים החוצה למודלים זולים ויעילים יותר.

מישהו כבר השתמש בFable? מנסה פעם ראשונה היום, מקווה שאני לא מסכן את עצמי 🤣

קנבה זה דוגמא למופת עבור חברה שעל הנייר היתה אמורה לסגור את הבסטה בגלל AI (כי מי צריך לגרור אלמנטים כשיש את זה) ובמקום זה הצליחה לעשות אינטגרציה מלאה עם הטכנולוגיה, שהעיפה אותה לשמיים אפילו גבוה יותר. לא פחות ממדהים. יאללה שינפיקו.

לא יודע מה מעשנים בצוות סושייל של AWS אבל אני רוצה גם כזה

לכל מי שמתלהב מהביקוש ה״אדיר״ (2x) להנפקה של SpaceX, שווה לעצור רגע ולעשות השוואה לביקוש דולרי להנפקות מן העבר. ניקח את פייסבוק לדוגמא, שההנפקה שלה ב2012 הייתה כ 20x oversubscribed. היא גייסה 16 מיליארד דולר (23 מיליארד בדולרים של 2026) לפי שווי של 100 מיליארד. מבחינת ביקוש דולרי להנפקה: ההנפקה של SpaceX: ביקוש של כ150 מיליארד דולר ההנפקה של פייסבוק ב2012: ביקוש של 320 מיליארד דולר (ללא גישה למשקיעי ריטייל). בנוסף, אם מנרמלים שווי, ההנפקה של פייסבוק היתה פי 3 יותר מבוקשת מההנפקה של SpaceX היום לפי המספרים הנוכחיים.

מישהו יודע מה קורה עם הSEC, הגוף הזה עדיין קיים? מישהו קם בבוקר לעבודה שם או שהם קוצצו עם DOGE? 😂 מסתבר שהרצת מניות נכנס לחוק

כתבתי פה לפני כמה חודשים שהתקווה היחידה של OpenAI זה לקבל השקעה ממשל טראמפ. באופן אירוני, נראה שהתקווה היחידה שנשארה לממשל הזה זה AI, אז עסקה של שניהם נראית כמו דבר הגיוני. וזה רק כמה חודשים אחרי שסאקס אמר שלא יהיה דבר כזה…

תזכורת כמעט כל נסיכות הVC שהנפיקו ב7 שנים האחרונות היו כשלון לייצור תשואה עודפת. אירוע הנפקה הפך בשנים האחרונות מהזדמנות לאירוע נזילות שמשרת אך ורק קרנות הון סיכון. ההנפקות של SpaceX, OAI ואנתרופיק לוקחים את זה לרמה חדשה מבחינת שווי וגודל גיוס. עדיין אתפלא אם זה יסתיים אחרת.

בוחן נקודת תמיכה חשובה, אם נשברת, פנינו ל20k

בוקר מטלטל לכל מחזיקי zcash:native מטבע קריפטו מכוון פרטיות onchain שהונפק כבר לפני כמעט עשור והגיע לATH בפעם השניה בדיוק בחודש האחרון. המטבע נמצא כרגע בצלילה חדה למטה ומוחק 5 מיליארד דולר בין לילה בגלל באג שOpus 4.8 מצא ותיקן בפרוטוקול. עד היום חשבנו שQuantum זה האיום הכי משמעותי על קריפטו. זאת מתבררת כטעות, כי frontier AI model מספיק. צפו לטלטלות במטבעות נוספים בהמשך