#Dollar retreat #DXY at 99.81 US #Bond #Yields 10-Y at 4.47 Rate hike fear witnesses some cool off. #inflation #interestrates

ถ้าลองกางโมเดลสถิติเดิมๆ ของโลกการเงิน รวมถึงวงจรการฟื้นตัว 31 ปี จะเห็นเลยว่ามันพังยับเยินไม่มีชิ้นดีนับตั้งแต่ช่วงปี 2024 เป็นต้นมา คำตอบคือเรากำลังอยู่ในช่วงเวลาของ "สงครามเงียบทางการเงิน" ที่ใหญ่ที่สุดในรอบศตวรรษ และผู้เล่นที่เข้ามาทุบกระดานสถิติทิ้งไม่ใช่รายย่อยหรือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่เป็นธนาคารกลางทั่วโลกที่พร้อมใจกันลุกขึ้นมาปฏิวัติระบบทุนสำรอง ถ้าหากลองดูข้อมูลจาก World Gold Council ในรูปภาพจะเห็นความผิดปกติที่ชัดเจนมากในเชิงปริมาณ ยอดการเข้าซื้อทองคำแท่งของธนาคารกลาง (Central Bank Gold Purchases) ในอดีตจะเฉลี่ยอยู่แค่ประมาณ 300 ถึง 600 ตันต่อปีเท่านั้น แต่พอตัดภาพมาหลังปี 2022 เป็นต้นมา ยอดซื้อกลับพุ่งทะยานพรวดเดียวขึ้นไปยืนเหนือ 1,000 ตันต่อปีติดต่อกันอย่างน่ากลัว กลไกราคาที่เคยเคลื่อนไหวตามแรงเก็งกำไรในอดีต จึงถูกกลืนกินด้วยแรงซื้อระดับโครงสร้างมหึมาที่เข้ามารองรับฐานราคาไว้ไม่ให้ดิ่งลึกเหมือนรอบก่อนๆ จุดเปลี่ยนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำลายระเบียบโลกเดิมเกิดขึ้นในวินาทีที่สหรัฐฯ และพันธมิตรตะวันตกประกาศคว่ำบาตรรัสเซียจากปมสงคราม โดยใช้มาตรการขั้นเด็ดขาดคือการตัดรัสเซียออกจากระบบชำระเงิน SWIFT และแช่แข็งสินทรัพย์ทุนสำรองระหว่างประเทศที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่ากว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ เหตุการณ์นี้ส่งแรงสั่นสะเทือนไปถึงธนาคารกลางทั่วโลก โดยเฉพาะฝั่งตลาดเกิดใหม่และกลุ่มประเทศที่ไม่ใช่พันธมิตรสายตรงของอเมริกา เพราะทุกคนตระหนักตรงกันทันทีว่า เงินดอลลาร์ที่เคยเชื่อกันว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยสูงสุด แท้จริงแล้วมีเงื่อนไขพ่วงท้าย และพร้อมจะถูกเปลี่ยนให้กลายเป็นตัวเลขไร้ค่าในอากาศได้ทันทีหากเจ้าของสกุลเงินไม่พอใจ กลไกทางเศรษฐศาสตร์มหาภาคจึงบีบให้เกิดกระบวนการที่เรียกว่า "De-Dollarization" หรือการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ แบงก์ชาติต่างๆ เริ่มแผนกระจายความเสี่ยงอย่างเป็นระบบด้วยการทยอยเทขายลดสัดส่วนการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ แล้วโยกเม็ดเงินมหาศาลนั้นไปแปรสภาพเป็นทองคำแท่ง เพราะในแง่ของสถาปัตยกรรมทางการเงิน ทองคำคือสินทรัพย์ชนิดเดียวในโลกที่ไม่มีความเสี่ยงด้านคู่สัญญา (No Counterparty Risk) ไม่มีใครสามารถกดปุ่มแช่แข็งหรือยึดทรัพย์ได้ตราบใดที่ก้อนทองคำนั้นถูกขนมาเก็บไว้ในห้องนิรภัยใต้ดินของประเทศตัวเอง ความต้องการครอบครองทองคำจึงไม่ได้เกิดจากความกลัวเงินเฟ้อระยะสั้นเหมือนยุค 1980 แต่เกิดจากความต้องการหลักประกันความมั่นคงของชาติ ท่ามกลางสถานการณ์ที่สหรัฐฯ กำลังประสบปัญหาหนี้สาธารณะพุ่งทะลุโลกจนน่าเสี่ยงดวง การที่ประเทศอย่างโปแลนด์ จีน คาซัคสถาน หรือตุรกี พาเหรดกันกว้านซื้อทองคำรวมกันปีละเป็นพันๆ ตัน มันคือการเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ "Super-Cycle" รอบใหม่ ที่ทำให้ราคาทองคำขยับขึ้นไปอยู่อีกฐานระดับราคาหนึ่งอย่างถาวร ต่อให้สถิติ 31 ปีในตำนานจะพังทลายลง แต่นี่คือบทพิสูจน์ชั้นดีว่าในโลกการเงิน ยามใดที่ความเชื่อมั่นในกระดาษเริ่มสั่นคลอน มนุษย์จะวิ่งกลับหาโลหะสีเหลืองที่มีค่ามาตลอดหลายพันปีเสมอ

🚨 Fed โดนวางหมากให้รุกฆาต ⚠️ . Fed มีทางเลือก 2 ทาง 1️⃣ พิมพ์เงินอัดดันตลาดหุ้นให้ไปต่อ ถ้าเลือกทางนี้ ธุรกิจ Main Street จะสำลักเงินเฟ้อตายหนักกว่าเดิม !! . แต่ Wall Street จะพุ่ง to the moon 🚀 . 2️⃣ งัดดอกเบี้ยขึ้น ลดปริมาณเงินในระบบแบบกระทันหัน ถ้าเลือกทางนี้ ตลาดทุน Wall Street จะร่วงหนัก !! . แต่ในระยะยาวธุรกิจ Main Street จะค่อยๆ ฟื้นตัวได้ จะได้เห็นว่าธุรกิจไหนที่การเงินแข็งแกร่ง . ทุกวิกฤตที่ผ่าน Fed เลือกข้อไหนครับ ? แน่นอนว่าเลือก #พิมพ์เงิน ข้อ 1 และ Fed ไม่สามารถทำข้อ 1 ได้เรื่อยๆ . ไม่ช้าหรือเร็ว Fed จะต้องเลือกข้อ 2 เพื่อหยุดภาวะเงินเฟ้อ ตอนนั้นตลาดทุนจะร่วงหนัก ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ทองคำ คริปโตและบิตคอยน์ !! . เวลานี้ไม่ใช่เวลามาบอกว่า ❌ กูทีมทองคำ ❌ กูทีมหุ้น ❌ กูทีมบิตคอยน์ . ผมบอกได้แค่ #ไร้สาระครับ !! หัวใจการลงทุน คือ ไม่จำเป็นต้องทำนายถูกเสมอไป แต่ต้องวางแผนให้รอดไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ‼️ . 🎯 สิ่งที่ต้องโฟกัส . ✅ เงินสดสำรองฉุกเฉิน 3-6 มีหรือยัง ❓ . ✅ กระจายความเสี่ยงของพอร์ตหรือยัง ❓ . ✅ ประกันชีวิต/สุขภาพ/อุบัติเหตุ มีหรือยัง ❓ ✅ ตุนของใช้จำเป็นบ้างหรือยัง ❓ . ขอบคุณที่อ่านจนจบครับ 🙏