#Forte Üzerine Kısa Notlar:
✅Halka açıklık oranı 3
✅Ortalama Personel sayısı 76
✅Bağlı ortalıklar: 1-Milsoft Yazılım, 2-ELD Bilişim, 3-Forte Kitle Fonlama, 4-Cetwell Bilgi Teknolojileri, 5-Techfor Bilişim Üretim imalat, 6-Foribs B. V
✅En güçlü kası savunma sanayi alanında faaliyet gösteren "Milsoft Yazılımı" bünyesine katmaları
✅Geliştirdikleri WACSS yazılım ürünüyle Pakistan Deniz Kuvvetlerine hizmet vermekte
✅Mil-DLP ürünüyle Türk Deniz Kuvvetlerine, Link-M ürünüyle Türk ve Azerbaycan Silahlı Kuvvetlerine hizmet vermekte
✅Mil-İNTEL ürünüyle, Türk Hava Kuvvetleri, Jandarma'ya istihbarat alanında hizmet vermekte
✅Mil-CDS ile NATO; Mil-DDS ile Aselsan, Havelsan, Roketsan, BMC, Pakistan Denzi Kuvvetlerine hizmet vermekte
✅Bağlı Ortaklığı Foribs B. V. ile ALTAY tankının hizmet ömrü boyunca ihtiyaç duyulan lojistik süreçler, yerli ve millî yazılım altyapısını sağlıyor
✅Yürüttüğü Projeler: MEB Fatih Projesi, TSK Ay Yıldız Bulut Bilişim
✅Fon TR Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ve Çilek Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ile farklı sektörlerde faaliyet gösteren yenilikçi iş modellerine sahip ve büyüme potansiyeli yüksek girişimlere yatırım yapmayı hedeflemekte
✅Forte, faaliyet alanları ve Ar-Ge odaklı çalışma yapısı doğrultusunda; Teknokent, Ar-Ge ve SGK başta olmak üzere çeşitli kamu desteklerinden yararlanmakta
☑️Kısa Vadeli Yükümlülükler 756.218.522 TL'den 1.946.122.482 TL'ye yükselmiş. 7 artmış
☑️Uzun Vadeli Yükümlülükler 65.614.226 TL'den 1.484.442.284 TL'ye yükselmiş. % 2164
☑️2.329.162.169 TL net dönem karı elde etmiş. Bu durum yatırım faaliyetlerinden elde edilen 2.195.135.609 TL tutarındaki gelirlerin (özellikle Milsoft satın alımıyla oluşan negatif şerefiye etkisi) belirleyici
☑️Hasılatın 2,33 milyar TL'den 2,44 milyar TL'ye yükseldiği bir konjonktürde maliyetlerin nominal olarak düşmesi, brüt kar marjında kayda değer bir genişlemeye işaret ediyor
☑️Ar-Ge giderleri, 2025 yılında 17.353.719 TL seviyesine yükselmiş
❌Şirketin net borç pozisyonunda keskin bir artış olmuş. 2024 yıl sonunda 7.399.648 TL olan net borç, 2025 yılı sonunda 1.294.629.297 TL'ye yükselmiş. Bu artış, finansal borçlanmaların (banka kredileri ve kiralama borçları) 1.801.910.699 TL seviyesine tırmanmasından kaynaklanıyor
☑️özkaynaklar 1.001.969.072 TL'den 2.466.945.149 TL'ye yükselmiştir. 2024 yılındaki zarardan dolayı negatif olan özsermaye karlılığı, 2025 yılındaki 2,33 milyar TL'lik net kar ile çok yüksek bir pozitif seviyeye (yaklaşık ) ulaşmış
❌40.405.286 TL tutarında ertelenmiş vergi yükümlülüğü var
✅58.117.722 TL değerinde "Arsa" niteliğinde yatırım amaçlı gayrimenkulü var
❌Şirketin nakit ve nakit benzerleri 507.281.402 TL seviyesindedir. Ancak toplam finansal borçlanmaların bu tutarın çok üzerinde olması (1,8 milyar TL) nedeniyle şirket, 1.294.629.297 TL tutarında "Net Borç" pozisyonundadır; yani net nakit fazlası bulunmuyor
SONUÇ: büyüme odaklı ve yüksek risk toleransı olan uzun vadeli yatırımcılar için stratejik bir fırsat sunabilir; ancak kısa vadeli karlılığa odaklanan ve borçluluktan kaçınan yatırımcılar için mali yapıdaki değişim yakından izlenmesi gereken bir risk unsuru teşkil ediyor