Kysymys; tuleeko Europaasta parhaat chipit?

Ei kannattaisi kranttuilla myöskään datacentterien kanssa. "Emme halua niitä Suomeen, koska [lyhytnäköinen tai virheellinen argumentti]." Viime kädessä chipit, sähkö ja datacentterit pyörittävät tekoälyä, ja se jolla on armeija alueella päättää, kuinka niitä käytetään.

Kyllä me aikalailla tyhjin käsin olisimme neuvottelupöydässä. Jos Taiwan kieltäisi Jenkeiltä chipit, niin kuka sitä suojelisi? Ei ainakaan EU.

Huh, melkoinen pommi. Jenkkihallinto on kieltänyt Anthropicin uusimpien mallien (Fable/Mythos) käytön muilta kuin Yhdysvaltain kansalaisilta. Nämä mallit on yön aikana suljettu kaikilta käyttäjiltä, kunnes yhtiö on kehittänyt tavan verifioida käyttäjän kansalaisuuden. Toisin sanoen, me suomalaiset emme tämän tiedon mukaan pääse käyttämään näitä huippumalleja enää ollenkaan!? Lienee mahdollista, että kielto poistetaan kun Anthropic on saanut haavoittuvuudet paikattua, mutta yhtiön oman ilmoituksen mukaan he eivät pysty takaamaan, että malleja ei pysty murtamaan. ⚠️ Toivottavasti EU:n päättäjillä on nyt silmät auki ja korvat höröllä. Jenkkimallien päälle ei täällä pystytä rakentamaan liiketoimintaa luotettavasti jos ne tuosta noin vaan voidaan ottaa pois. Ymmärtäisin hyvin, jos mallin käyttö kiellettäisiin hetkellisesti turvallisuussyistä kaikilta mutta se, että kielto ei koske oman maan kansalaisia on todella ongelmallista. Mielestäni markkinat eivät tällä hetkellä ole hinnoitelleet poliittista riskiä tekoälyskenessä juuri ollenkaan (pois lukien Kiina-vientiin liittyvät riskit, mikä näkyy mm. ASML:n ja Nvidian osakkeissa). Voisi erityisesti kuvitella, että rahoituksen saaminen datakeskusprojekteihin voi osoittautua aikaisempaa haastavammaksi kun poliittiset riskit tulevat peliin. Pitää seurata uutisointia, mutta datakeskusyhtiöissä (kuten IREN/NBIS/CRWV/ORCL/AMZN jne.) voidaan nähdä painetta alkuviikosta, erityisesti jos kielto laajenisi koskemaan myös OpenAI:n uusia malleja. Googlen ja Amazonin osakkeet voivat Anthropicin suuromistajina olla haavoittuvaisia myös. Bloomberg raportoi näin: "The restriction could also risk stymieing the growth of Anthropic, one of the country’s most valuable startups and which is expected to head for an initial public offering in coming months." Toisaalta puolijohdesektori voi jopa hyötyä jos/kun Sovereign AI -teema vahvistuu. Euroopan valttikortti voi olla ASML, Taiwanin TSMC ja Korean Samsung. Jos meiltä kielletään parhaat mallit, niin kiellämmekö me jenkeiltä parhaat chipit? Tuskin, mutta ainakaan täysin tyhjin käsin emme istu neuvottelupöydässä. Pakkohan tässä on kysyä, että onko jenkkihallinto ihan tosissaan miettinyt päätöksensä implikaatioita? Ja pienentääkö kansalaisuuteen sidottu rajoitus edes tosiasiassa turvallisuusriskejä? #pekka

LIN - ollut pitkään vaakasuuntaisessa liikkeessä, kunnes 2026 lähti nousuun. Helium ja chipit

Aikanaan hyvän arvoyhtiön määritelmä oli P/B alle yhden ja ROE yli rf korko 5% riskilisä. Taitaa vain toinen täyttyä, tosin reilusti😁. Niin kauan kuin Nvidia 2-3 v vuoden välein tuo markkinoille 10x tehokkaammat chipit, tämä firma TSM:n (jos ei CHN valtaa) ohella tuottanee hyvin

Canatun pellicle FST:n toimittamana Samsungin Taylor Fabissa, jossa risk-production käynnissä. Massatuotannon ylösajo ensi vuonna. Paras arvio low-Na NXE:3800E ja lopputuotteena Teslan AI5/AI6 chipit, joiden ramp-up suunniteltu vuodelle 2027.

Kolme kerrosta: chipit, datakeskukset ja mallit saattaa voida ihan hyvin, mutta niin kauan kun korporaatiot ei saa merkittävää kasvua sillä aikaiseksi, niin yhtälö ei toteudu kestävästi. Koodauksen osalta tehohyödyt on jo todennettuja, mutta muualla laajamittaista kasvua ei taida vielä oikeen olla ja ennustukset on konservatiivisia (kaikilla muilla paitsi niillä jotka myy jotain siihen liittyvää tuotetta). Se kasvu kyllä varmaan sieltä tulee, mutta veikkaan, että ”pienellä” viiveellä siihen nähden mitä AI-ihmiset kuvittelee. Teknologia-ihmisillä on krooninen taipumus olettaa että korporaatiot adoptoi heidän hienon teknologia suoraan ja hetimiten. Ne case studyt mitä itse olen käynyt läpi ei lupaile nopeaa adaptaatiota. Se että korporaatioihniset rämpyttää Claude coworkkia tapahtuu varmasti aika sutjakasti, mutta tarkoitan nyt tekoälyn syvää integraatiota firman järjestelmiin ja prosesseihin.

Bear and Lana Bear just got a haircut, he’s the light brown Yorkie Lana is my Pit-huahua or ChiPit She’s my shadow Bear is a social dog and such a sweet boy… Lana is sweet with me but she’s not too wild about other ppl or animals 😅

Intel, Intel, Intel. 🤦‍♂️ Joo, markkina on nyt villiintynyt CPU-osakkeista (Intel, AMD, ARM) koska perusprosessorit nähdään agenttien takia taas tärkeänä osana datakeskuksia. Eli agentithan suorittavat tavallisia sovellusprosesseja, joissa käytetään CPU-suorittimia. Harvemmin sijoittajaurani aikana olen nähnyt kun täysin vihatusta ja epäsuositusta yhtiöstä tulee superstara muutamassa kuukaudessa. Nyt eletään tosin erikoisia aikoja muutenkin. Mielestäni Intelin osalta markkina unohtaa kuitenkin sen, että kilpailu on todella kovaa AMD:n kanssa (EPYC taitaa voittaa Xeonin palvelinvertailussa) ja CPU-chipit ovat lisäksi huomattavasti halvempia kuin GPU-chipit. Näen itse Intelin suurimpana haasteena Foundry-puolen ongelmat, jossa Intelillä on varsin heikko maine TSMC:hen verrattuna. Ja kun Intel valmistaa itse kaikenlaisia suorittimia, niin miksi chippisuunnittelija haluaisi tehdä yhtiön kanssa suunnitteluyhteistyötä? Miksi joku haluaisi antaa chippiroadmappinsa kilpailijalle? Yksi tärkeimmistä asioista chippivalmistuksen suunnittelussa on se, että miten hyödynnetään valmistusvirheet ja optimoidaan yieldiä. Yleensähän virheellisten chippien coret disabloidaan ja myydään halpismalleina. Siinä tulee sitten markkinointiosastokin suunnittelupöytään. Intelin 14A-prosessin ympärillä on paljon hypeä myös ja siitä voi kehittyä etu TSMC:tä vastaan. Ja Terafab-projekti tietysti siellä hypen kärjessä... Vaikea sanoa onko kurssilla enää nousuvaraa. Yleensä kun ajatellaan, ettei raketoiva osake enää voi nousta, niin se tuplaa, joten en nyt sano siitä mitään. 😅 #pekka $INTC

GOOG: Kuluneen kvartaalin capex-arvio 36,0B seuraavan ennuste 42,2B Frontier-toimijana ja omilla TPU-chipeillä varustettuna DC-kasvu nähdään mielestäni hyvin positiivisena asiana enkä usko, että ennusteiden ylittäminenkään olisi ongelma. Mielestäni Googlella on koko nelikon vahvin käsi. Tuloksen kannalta suurin haaste on mainonnasta pääosin koostuva liikevaihto ja verkkohaun mahdollisesti hiipuva suosio. Salamannopean tekoälyn takia käytän itse jälleen säännöllisesti Googlen hakukonetta. Googlella raudanluja vertikaalinen integraatio, eikä vastaavaa ole kenelläkään muulla (frontier-tason llm, omat datakeskukset, omat chipit, oma tekoälyalusta, kattava saas-palveluvalikoima). LFG 2/🧵 $GOOG

Ei Googlella ole sirutuotantoa, TSM valmistaa Googlen chipit ihan samalla tavalla kuin Teslankin chipit.

#futismanageri Kierros 3 käyntiin! Vaihdot: Ei vaihtoja (4 vaihtoa jää jäljelle) Pisteet: 128 Sijoitus: 12 Chipit jäljellä: 1 kaikkia (1 tulpaus käytetty) Camoon!

Aika moni vastustajista varmaan liikkeellä taktiikalla WC32/BB33/FH34. Tuolla sun joukkueella voisi yrittää FH33/WC35/BB37, olettaen että chipit vielä käyttämättä. Ainakin lisää varianssia jos ei muuta.

Jos TSMC:n fabsit menee säppiin, niin se on varmaan maailmantaloudelle sitten roimasti kovempi isku kuin tämä? Tänäänhän US Congress nosti pöydälle, että edes ASML:n DUV-laitteita ei saisi myydä Kiinaan, vaikka ei aikaisemmin tää on koskenut vaan cutting-edge EUV-laitteita. IMO tästä puhutaan liian vähän (toki kaikki jää nyt Iran-uutisten alle), ja Trump selvästi hakee leveragea kohta tulevaan tapaamiseen Xin kanssa. Puhumattakaan tietenkään siitä, miten riippuvainen Kiina on vielä Jenkkifirmoista esim. chippien designin suhteen. Yritän itse pitää silmällä Kiinan semiconductor-sektoria, että missä määrin omavaraisuus kehittyy seuraavien vuosien aikana. Nythän ei taida edes 7nm-chipit onnistua skaalalla ilman lännen toimitusketjuja, ja Kiina ei IMO voi hyökätä Taiwaniin, ennen kuin se saa oman chippi-sektorin jotenkin jiiriin. Chippi-sektorin täysi blokkaaminen olisi aika väistämätön hyökkäyksestä seuraava lännen vastatoimi. Sitten ei tehtäis edes niitä 7nm-chippejä, ja se olisi taas taloudellinen itsemurha.

Les émotions quand ton hymne national retentit à la coupe du monde, le cœur qui va à 1000 à l'heure , les émotions décuplées. Marc Brys we bobe, to o njimsi la wasea kwesane wa chipit 😞!

Millä joukkueella on suotuisin otteluohjelma? Millä viikoilla kannattaa aktivoida chipit? 🤔📆 Ottelupäiväkalenteri auttaa sinua suunnittelemaan taktiikkasi ennakkoon. Tsekkaa uusi työkalu: futismanageri.com/ottelukale… ⬅️ #Futismanageri #Veikkausliiga

My ChiPit / Pithuahua Lana Lou 🥰 She’s sleeping in bed right now

Suomi omanpään lähtö chipit korkeina Canada ei pääse karvaa joka heidän vahvuus. Karvaajana FIN on kiva mennä hakee karkkia CAN pakin jaloista 🦁