🚨 YENİ HALKA ARZ: BETA ENERJİ VE TEKNOLOJİ A.Ş.
Adana merkezli transformatör üreticisi Beta Enerji'nin izahnamesi SPK'dan onay aldı. Halka arz fiyatı belli oldu: 40,00 TL sabit fiyat. 451 sayfalık izahnameyi sizin için inceledik 👇
ŞİRKET KİMDİR?
1997'den beri faaliyette. Dağıtım trafoları, güç transformatörleri (10 MW ), kuru/yağlı tip trafo ve beton köşk üretiyor. Adana'da 63.200 m² alanda 549 çalışanıyla üretim yapıyor; yeni üretim tesisi yatırımı sürüyor.
Şirketin sitesinden alınan güncel bilgilere göre 178835 m² üretim alanı, 800 çalışan ve 80 ülkeye ihracat yaptığı belirtiliyor.
GLOBAL AYAK İZİ
• 66 ülkeye ihracat — satışların G'si yurt dışına (2022'de 7'ydi, düzenli artıyor)
• Ukrayna'da bayi şirket: savaş sonrası yeniden imar ve enerji modernizasyonu fırsatı
• Almanya'da BETA Elektrotechnik GmbH, ABD/Boston'da dağıtım ağı
• İzahname ekinde KPMG'nin Suriye Enerji Pazarı raporu dikkat çekiyor — bölgesel yeniden imarın kapısı Adana'da
PAZAR BÜYÜKLÜĞÜ
Global trafo pazarı 2028'e kadar yıllık ~%8 büyümeyle 111 milyar USD'ye ulaşacağı öngörülüyor. Türkiye pazarı 2023'te 55 milyar TL'ye çıktı.
FİNANSALLAR
• Hasılat 2024: 2,99 milyar TL (2023: 3,64 milyar TL)
• Brüt kâr: 1,01 milyar TL (marj ~4)
• Esas faaliyet kârı: 644 mn TL
• Net kâr: 29,8 mn TL — 2023'teki 946 mn TL'den sert düşüş; finansman giderleri ve enflasyon muhasebesi etkili. Şeffaf olalım: izahnamenin en çok sorgulanacak kalemi bu.
• Özkaynak: 1,64 milyar TL | Aktif: 4,78 milyar TL
HALKA ARZ KÜNYESİ
• Fiyat: 40,00 TL (sabit fiyatla talep toplama)
• 55 mn TL sermaye artırımı 5,75 mn TL ortak satışı = 60,75 mn lot
• Toplam büyüklük: 2,43 milyar TL
• Halka açıklık:
• Tahsisat: P bireysel · 9 kurumsal · yüksek talepli · %1 çalışan
• Konsorsiyum: TSKB Ziraat Yatırım liderliğinde, Yatırım Finansman eş lider
• Fiyat istikrarı: 30 gün
• Taahhüt: Şirket ve ortaklar 1 yıl satış yasağı (lock-up)
🎯 FON NEREYE GİDECEK?
Sermaye artırımından şirkete ~2,2 milyar TL brüt giriyor (ortak satışı yalnızca 230 mn TL — gelirin 'ından fazlası şirkete kalıyor, bu olumlu). Kullanım: e-70 büyüme yatırımları, 0-35 işletme sermayesi.
DEĞERLEME
40 TL × 405 mn pay = halka arz sonrası ~16,2 milyar TL piyasa değeri. Bu, 2024 hasılatının ~5,4 katı; özkaynağın ~9,9 katı (PD/DD ~9,9x).
⏳ Talep toplama tarihleri KAP'ta duyurulacak — açıklandığı an burada bulursunuz ⚡
Yatırım tavsiyesi değildir. Değerlemeyi siz yorumlayın 👇
#BETAENERJI #halkaarz #BIST #BIST100 #KAP #BETA
Bu halka arza katılmayı düşünüyor musunuz?