[6-2] 주간일정 & 주간전략(기다렸던 추매의 기회! 중요한 것은 대응 비중) 갑작스런 조정의 원인을 제대로 알면 대응 방법이 보이...ㄹ걸요? 1. 견조한 고용지표 2. 다음 주 ECB, 다다음주 FED, BOJ 3. 다음주 스페이스X IPO 4. 전일 메모리 고점론 정도가 섞여 마켓이 차익실현이 필요한 타이밍에 트리거가 되는 것이 고용지표가 아니었을까 판단합니다. CPI도 고려해서...추매 비중과 추매 타이밍을 잡는 것이 핵심입니다...!

로만 체르닌(Nebius 공동 창업자) 인터뷰 $NBIS 1. AI 인프라 시장: 왜 '버블'이 아니라 '시작'인가? 많은 이들이 현재의 막대한 자본 투입을 두고 '버블'이라 의심하지만, 로만 체르닌은 이를 "성장통을 동반한 거대한 패러다임의 시작"으로 정의합니다. 실질적인 유즈케이스(Use-case)의 등장: 과거에는 AI가 막연한 기대감이었다면, 이제는 '코딩'과 같은 구체적인 영역에서 실제 생산성을 높이는 사례가 대규모로 증명되었습니다. 그는 이러한 성공적인 사례가 쏟아져 나오기 시작한 지 겨우 몇 달밖에 되지 않았음을 강조합니다. 이는 AI가 이제야 비로소 실질적인 가치를 창출하기 시작했음을 의미합니다. 기업 도입의 초기 단계 (Early Adoption): 기술적으로 앞선 기업들을 포함하여 전 세계 대다수 기업이 AI 활용의 1% 수준에도 도달하지 못했습니다. 즉, 현재의 투자는 과잉이 아니라, 모든 기업이 본격적으로 AI를 도입하기 위해 반드시 거쳐야 할 '인프라 구축기'인 것입니다. 제본스의 역설(Jevons Paradox)과 수요의 폭발: 로만은 AI 지능의 단위 비용이 낮아질수록 소비가 위축되는 것이 아니라, 오히려 "더 많은 소비"가 일어난다고 주장합니다. 원리: 과거에는 경제적 타당성 때문에 시도하지 못했던 복잡한 과제들을 이제는 더 저렴해진 인프라 비용으로 해결할 수 있게 됩니다. 결과: AI 모델이 효율적으로 변하면, 기업들은 그만큼 더 많은 난제를 해결하기 위해 더 많은 인프라를 소비하게 됩니다. 이는 AI 인프라 시장이 정체되지 않고 지속해서 성장할 수밖에 없는 핵심 동력입니다. 2. 전략적 핵심 및 Nebius의 경영 철학 Nebius는 단순한 데이터 센터 운영업체를 넘어, 고객이 처한 문제를 해결하는 '전체 스택(Full-stack) 파트너'를 지향합니다. A. 자본과 포트폴리오 전략: "큰물에서 살아남기" 하이퍼스케일러와의 경쟁: 하이퍼스케일러들은 막대한 자본력을 바탕으로 시장을 압도합니다. Nebius는 이들과 물리적인 규모 경쟁만 하는 것이 아니라, '수요 포트폴리오의 다각화'를 통해 생존과 성장을 도모합니다. 리스크 관리: 단일 대형 고객에 의존하지 않고, Bare-metal(물리 서버)부터 Managed Inference(추론 최적화)까지 스택을 쌓아 올려 고객군을 확장(소수 대기업 → 수천 개의 중견/스타트업)함으로써 시장의 집중화 위협을 방어합니다. B. 경영 철학: "Just Do Your Job" (제 할 일을 하라) 이 문구는 단순한 태도를 넘어선 Nebius만의 비즈니스 원칙입니다. 클라우드는 '판매 후(Post-sales)' 사업: 인프라 계약을 따내는 것은 시작일 뿐입니다. 고객의 워크로드(Workload)가 실제 운영 환경에서 멈추지 않고, 최적의 효율로 구동되게 만드는 것이 진짜 '업무'입니다. 고객이 인프라의 복잡성(플러밍, Plumbing)을 신경 쓰지 않게 하는 것이 Nebius의 존재 이유입니다. 엔비디아(Nvidia)와의 관계 $NVDA "엔지니어 대 엔지니어": 비즈니스 파트너십 이전에 기술적 존중이 우선입니다. 로만은 엔비디아와 같은 엔지니어 중심 기업으로부터 인정받는 유일한 방법은 "우리의 엔지니어링 능력을 결과물로 증명하는 것"뿐이라고 말합니다. 하드웨어의 한계를 넘어서는 소프트웨어 최적화 능력을 보여줄 때, 엔비디아와의 견고한 파트너십이 가능해집니다. 지속적인 움직임 (The Shark Strategy): "상어는 움직여야만 살아남는다." 시장 변화가 워낙 빠르기 때문에, 안주하는 순간 뒤처집니다. Nebius는 성공을 축하할 틈도 없이, 매일 새로운 문제를 해결하고 다음 단계의 기술적 도전을 향해 끊임없이 나아가는 것을 조직의 핵심 문화로 삼고 있습니다.

당연히 구독자든 팔로워든 내 분석과 전망을 본 사람들이 돈을 많이 벌고, 덜 잃었으면 좋겠지만... 그 보다는 조금 더 투자에서 오는 스트레스가 줄고 삶이 좀 더 건강해졌으면 좋겠다는 바람이 있습니다. 시간이 지날수록 다른거 볼 필요 없어져서 X하는 시간이 줄었다는 분들이 많아서 흡족합니다.

슈바. 운전 중에 상장 알림 보고 바로 갓길에 차대고 트레이딩...... 고생하셨습니다......

거래시작

Fable 5 진짜 토큰사용량 눈물나네요 ㅠ_ㅠ 비지니스 max2인데도....

[월가아재] AI 버블은 언제 터질까? 끝을 알리는 3가지 신호 요즘 시장을 보면 머릿속을 떠나지 않는 질문이 하나 있어요. "이거, 버블 아니야?" 그런데 정작 버블을 가장 많이 겪어본 투자 거장들은 의외로 "아직 끝난 건 아니다"라고 말하더라고요. 거장들은 지금을 어떻게 보고 있을까 스탠리 드러켄밀러는 지금 시장의 가장 큰 위험을 '내러티브 버블'이라고 짚었어요. 야구로 치면 7~8회 초쯤이라고요. 경기는 분명 끝을 향해 가지만, 연장전까지 생각하면 아직 한두 이닝은 남았다는 거죠. 그는 "대공황이나 금융위기 직전에는 늘 자산 버블이 있었다"고 경고하면서도, 동시에 버블은 터지기 전까진 계속 부푸니까 아직 파티를 즐길 시간이 남았다는 묘한 메시지를 던졌어요. 1987년 블랙먼데이를 맞췄던 폴 튜더 존스는 오히려 최근에 AI 주식을 더 샀다고 해요. 지금 AI 흐름을 과거 PC와 인터넷이 일으킨 생산성 혁명에 빗대면서, 앞으로 2년 정도, 40%쯤 더 오를 여력(S&P 1만 가능성)이 있다고 봤거든요. 밸류에이션으로는 IT 버블이 정점으로 치닫던 1999년 4분기와 닮았다고 했고요. 다만 그 끝에는 "숨이 멎을 듯한 가파른 조정"이 올 수 있다고 강하게 경고했어요. 하워드 막스는 좀 다른 곳을 봤어요. 주식이 아니라 사모신용 시장이요. 지난 몇 년 골드러시처럼 돈이 몰리던 호황이 지나고, 이제는 옥석을 가리는 후반부에 들어섰다고 진단했죠. 단, 미 재무부와 연준이 은행 규제를 풀어 유동성 물꼬를 터주면 이 후반부가 생각보다 길어질 수 있다는 단서를 달았어요. 버블의 끝을 알리는 신호 세 가지 거장들이 공통으로 경계하는 '가파른 조정'은 이런 신호와 함께 올 수 있어요. 첫째는 주식 공급의 폭발이에요. 2026년에 스페이스X, 오픈AI, 앤트로픽 같은 대형 기업들이 상장을 앞두고 있는데, 이들이 시장 유동성을 빨아들이는 블랙홀이 될 수 있거든요. 켄 피셔에 따르면 1999년 닷컴버블 때 테크주 IPO가 전체의 21%를 차지하며 상장 주식 수를 2% 늘렸고, 이듬해 그 기업들이 현금을 소진하자 공급이 수요를 눌러 버블이 꺼지기 시작했대요. 다만 경제 규모가 커진 만큼 GDP 대비로 봐야 하고, 유동성이 넉넉하면 오히려 낙수효과가 날 수도 있어요. 둘째는 AI 내러티브 자체의 붕괴예요. 지금 시장을 떠받치는 가장 큰 기둥이 'AI는 생산성 혁명'이라는 믿음인데, 여기 균열이 가면 동력을 잃을 수 있죠. 셋째는 크립토발 리스크고요. 블랙록 래리 핑크가 밀고 있는 '자산 토큰화'로 기존 자산과 글로벌 금융망이 블록체인에 촘촘히 엮이고 있는데, 평소엔 효율적이지만 위기가 터지면 부실이 순식간에 번지는 도화선이 될 수 있어요. 사실은 1968년과 더 닮았을지도 여기서 흥미로운 관점이 하나 있어요. 지금이 'AI 닷컴버블'보다 오히려 1968년과 더 비슷할 수 있다는 거예요. 그때는 냉전 속 아폴로 프로젝트와 베트남전 국방비에, 존슨 행정부의 '위대한 사회' 복지 프로그램까지 겹치며 돈이 사방으로 풀렸어요. 그렇게 쌓인 인플레 불씨가 1973년 오일쇼크를 만나 큰불로 번졌고요. 지금은 어떤가요. 트럼프의 감세, 미·중 신냉전(기술·공급망·군사력 충돌), 러시아-우크라이나와 중동 분쟁으로 인한 전 세계적 재무장과 산업 확대 재정… 묘하게 닮았죠. 호르무즈 해협 장기 봉쇄 같은 에너지 충격 가능성도 남아 있고요. 만약 지금이 1968년에 더 가깝다면, 1970년대처럼 기술주보다 원자재나 실물 자산이 더 나은 피난처가 될 수 있어요. 그래서 어떻게 투자해야 할까 한 가지 시나리오만 믿는 건 위험해요. 여러 시나리오에 확률을 매기고, 그것들이 겹치는 교집합을 찾는 '확률적 사고'가 필요하죠. 큰 그림으로 보면 지금 세계 질서를 설명하는 키워드는 '국가 자본주의'와 '브레튼우즈 3.0'이에요. 투자로 옮기면 "국채를 팔고 원자재를 사라", "국가가 밀어주는 섹터를 사라"로 압축돼요. 재밌는 건 국가가 미는 섹터에 AI, 재무장, 재산업화가 다 들어간다는 거예요. 거장들이 주목한 '성장 섹터'와 1968년이 가리키는 '인플레·원자재 흐름'이 정확히 만나는 교집합이 생기는 셈이죠. 결국 단기 지표를 완벽히 맞히려는 건 거의 불가능해요. 대신 지정학과 물가, 거장들의 시각을 종합해 '시장이 여전히 구조적 상승장에 있는가'를 큰 틀에서 가늠하고, 여러 렌즈가 공통으로 가리키는 섹터에 비중을 싣는 게 더 단단한 전략이에요. youtu.be/OG37ib2nyTA?si=VHxt… 출처 @YouTube

이란 메흐 통신: 1. 미국과의 양해각서(MOU)에는 호르무즈 해협 재개방, 이란산 원유 제재 해제, 그리고 동결된 이란 자금의 해제가 포함되어 있다. 2. 미국과의 양해각서에는 미국이 대이란 제재를 해제하고, 이란 주변에 배치된 자국 군대를 철수하며, 해상 봉쇄를 해제하겠다는 약속이 포함되어 있다. 3. 이 초안은 관련 당국의 최종 승인을 거쳐야 한다.

나스닥100 편출입 발표입니다. 6월 22일 개장 전 발효니 참고하시고, 보유자 분들 축하드립니다.

ㅋ

*두시 반 정도에 발표되어 현재 나스닥 1.94% 중 "이란 이슬람 공화국과의 논의가 이란 최고 지도부에까지 전달되어 승인되었다는 사실에 근거해, 나는 미국 대통령으로서 오늘 저녁 예정되어 있던 이란에 대한 공습 및 폭격을 취소했다. 논의 내용과 최종 합의 사항은 개념적 측면뿐만 아니라 세부 사항에 이르기까지 모두 정리되었으며, 미국, 이스라엘, 사우디아라비아, UAE(아랍에미리트), 카타르, 튀르키예, 파키스탄, 바레인, 쿠웨이트, 요르단, 이집트 및 기타 관련국들을 포함한 모든 당사자의 승인을 받았다. 해상 봉쇄(Naval Blockade)는 이번 합의가 최종적으로 체결될 때까지 전면적으로 유지될 것이다. 서명식의 시간과 장소는 곧 발표될 예정이다. 도널드 J. 트럼프 미합중국 대통령"

문제는 시장이 트럼프의 협박을 믿지 않는 것만큼, 이란도 트럼프를 두려워하지 않는 다는 점이니... 협상하는 미국 측에서 트럼프의 SNS는 무시하라고 이란에 말하는 상황에서 어찌 이란이 겁을 먹겠는가...... 매크로의 영향이 제한적인 메모리가 최선호픽입니다... 그렇지만 사고싶은건 비싸서 저어되고, 사고싶지 않았던게 싸져서 혹한다면 그냥 아무 것도 안사는 편이 좋을 것 같습니다.

굿나잇❤️‍🩹

트럼프: "우리는 이란과 대화하고 있다." 뭐 당연히 협상 중에 레버리지로 사용하려고 협박수단을 꺼내는 거겠지만....이게...내 돈이 걸리면 많이 쫄리거든요. 추매해야 할 때 손절하게 되는 거고....그리고 그 근본적인 이유는 현금비중 부족이라 생각합니다.

🚨속보 트럼프: 1. 오늘 밤 미국은 이란을 매우 강하게 공격할 것이다. 2. 머지않은 미래에 우리는 카르그 섬과 기타 석유 인프라 거점들을 장악할 것이며, 이란의 석유·가스 시장에 대한 완전한 통제권을 확보할 것이다. 3. 우리는 조만간 카르그 섬을 점령하게 될 것이다.

ECB, 인플레이션 전망 상향에 따라 기준금리 25bp 인상 유럽중앙은행(ECB)은 3대 정책금리를 각각 25bp(0.25%p) 인상했다. 예금금리(Deposit Facility): 2.25% 주요 재융자금리(Main Refinancing Rate): 2.40% 한계대출금리(Marginal Lending Facility): 2.65% ECB는 이번 금리 인상 배경으로 중동 긴장에 따른 에너지 가격 상승 등 재차 높아진 인플레이션 압력을 지목했다. 또한 2026~2027년 인플레이션 전망치를 상향 조정했다. 정책위원들은 향후 통화정책이 경제지표에 기반한 방식으로 결정될 것이며, 특정 경로를 미리 약속하지 않고 매 회의마다 판단하는 회의별 접근을 유지하겠다고 밝혔다. ECB는 현재 인플레이션과 경제성장 전망 모두에 상당한 불확실성이 존재한다고 평가했다.

Crusoe의 와이오밍 샤이엔 데이터센터 이슈는 단순한 프로젝트 중단으로 보기 어렵습니다. 최신 업데이트를 종합하면, Crusoe는 더 이상 해당 프로젝트의 개발 파트너가 아니지만, 1.8GW 규모 데이터센터 프로젝트 자체는 중단되지 않았습니다. Black Hills Corp는 6월 10일 발표를 통해 샤이엔 1.8GW 데이터센터 프로젝트를 계속 추진하고 있으며, 현재 잠재적인 대규모 전력 수요 고객, 즉 하이퍼스케일 고객사와 직접 협의하고 있다고 밝혔습니다. 회사는 해당 프로젝트가 계획대로 진행 중이며, 2028년 초 서비스 개시를 목표로 하고 있다고 설명했습니다. 이는 시장이 처음 해석했던 것처럼 AI 데이터센터 수요가 꺾였거나, 와이오밍 프로젝트 전체가 무산됐다는 의미가 아닙니다. 오히려 개발 파트너였던 Crusoe가 빠지고, Black Hills가 최종 대형 고객사와 직접 조율하는 구조로 바뀐 것에 가깝습니다. 이 점은 블룸 에너지 투자 논리에도 중요합니다. 모건스탠리는 Crusoe가 고객사의 요청에 따라 와이오밍주 샤이엔의 1.8GW 데이터센터 캠퍼스 개발 활동을 일시 중단했다고 언급하면서도, 블룸 에너지의 전망은 여전히 훼손되지 않았다고 평가했습니다. $BE

모델이 소모하는 토큰량의 증가 속도 >>> 토큰 가격 인하