🏆 0G APAC 黑客松圆满收官，获奖名单正式揭晓🏆 从最初的区域性赛事，到如今演变成一场席卷全球的技术狂欢，感谢每一位在 0G 上不断试探技术边界、交付优秀作品的团队。 来看看我们共同交出的成绩单： 📈 社交媒体曝光量 104 万 👥 全球参赛人数 1145 人 🛠️ 最终提交项目 293 个 让我们一起来认识这些改变未来的优胜项目 👇

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SpaceX 成为全球第 8 大比特币上市持有实体 据 $SPCX 官方披露其持有 18,712 枚比特币。以每枚约 63,000 美元的价格计算，该笔比特币资产价值约 11.8 亿美元， 此外 埃隆·马斯克 的另一家上市公司特斯拉 $TSLA 持有 11,509 枚比特币，两家公司合计控制 30,221 枚比特币，接近20亿美元。 SpaceX 的比特币持仓平均买入成本约为每枚 35,000 美元。 你说这些 BTC 会不会是之前老马喊单 dogecoin:native 换来的🥲

冷知识：SpaceX 刚 IPO 就跻身全球资产市值第 9 位，而比特币却排在第 17 位 说明……？

这币 siren-2:native 你们敢玩吗？ 控盘筹码超 94% ！ 依靠现货的拉砸，来收割合约，波动非常大。

多方链上监测显示，已经有巨鲸开始用杠杆押 SPCX 该地址以 5倍杠杆做多 54,986 枚 SPCX，仓位约 909 万美元；同时持有 320.74 枚 BTC 空单，25倍杠杆，仓位约 2040 万美元，目前浮盈超 118 万美元。 这笔仓位有意思的不是“巨鲸做多 SPCX”，而是结构： 一边多 SPCX，押 SpaceX / xStocks 叙事继续发酵；一边高杠杆空 BTC，对冲大盘，或者赌资金从主流币流向事件资产。 所以 SPCX 现在不只是散户在抢配额，链上大资金也开始拿它做相对收益交易了。 但同样也很危险。 5倍 SPCX 多单 25倍 BTC 空单，对波动非常敏感。BTC 一反弹，或者 SPCX 热度回落，这种仓位就容易被动调整。 目前这条信息更适合当情绪温度计看： SPCX 叙事还在发酵，但已经进入高杠杆阶段。

重磅消息：AI 模型正式开始进入出口管制时代。 美国政府以国家安全和出口管制为由，要求暂停所有外国国民访问 Fable 5 和 Mythos 5，甚至包括 Anthropic 内部的外国国民员工。 为了合规，Anthropic 只能关闭所有客户对这两个模型的访问，其他模型暂时不受影响。 最有意思的是，Anthropic 自己并不认同这个决定。 政府给出的理由，是模型存在一个“窄范围、非通用 jailbreak”。但 Anthropic 认为，这不足以召回已部署商业模型。 这背后的冲突很关键： 政府看的是模型能力是否接近国家安全敏感边界； 公司看的是商业模型能不能稳定交付。 这件事会让 AI 行业多一个新变量： 以前大家比模型能力、价格、上下文、Agent 能力；以后还要比谁的模型能稳定、合规、全球可访问。 影响也很直接： ▪️ 前沿模型会被当成战略技术监管 ▪️ AI 公司内部权限和员工国籍也会被纳入合规 ▪️ 企业客户会更重视多模型备份 ▪️ OpenAI、Google、xAI 也可能面临类似压力 芯片之后，模型本身也开始变成出口管制对象了。 这可能是 AI 商业化进入地缘监管阶段的一个信号。

你觉得 $SPCX 会在今年 到达 $200 吗？

复盘一下本周的美股：AI没退潮，但开始算总账了 本周美股表面是收涨，实际过程很折腾。 前半周交易的是压力：强非农后利率预期抬头，AI 高估值被砍；美伊局势升温，油价上行，市场担心通胀重新回来。 后半周交易的是修复：特朗普取消对伊朗打击计划，油价回落，风险偏好回来，科技和小盘一起反弹。 最终一周下来： ▪️ 标普500 周涨约 0.65%
▪️ 道指周涨约 0.66%
▪️ 纳指周涨约 0.70%
▪️ 罗素2000 周涨约 3.9% 最重要的不是三大指数收红，而是小盘明显跑赢。说明这次修复不只是 Mag7 护盘，风险偏好有扩散。 这周 AI 线最关键的是分化。 NVDA、AVGO 这些 AI 硬件核心还能修复，但 Oracle 是反例。财报里 OCI、RPO 都很漂亮，股价还是承压，原因不是增长不行，而是市场开始追问：为了接 AI 云大单，要花多少 capex、融多少钱、什么时候变成自由现金流。 所以 AI 没结束，但进入了“算账阶段”。 以前是只要和 AI capex 有关，市场都愿意给高估值；现在开始分谁真能收钱，谁只是烧钱换增长。 本周另一个信号是 SpaceX IPO。 它不只是一个明星新股，而是情绪锚。首日大涨说明市场对稀缺科技资产的风险胃口还在，也带动小盘和成长情绪。 但 SpaceX 给的是情绪，不是所有科技股基本面都变好了。 下周我主要看四个东西： 1、AI 硬件核心
NVDA、AVGO、MRVL、AMD、MU 能不能继续稳住。 2、AI 云重资产
ORCL 能不能止跌。如果继续弱，说明市场还在惩罚重 capex 和融资压力。 3、小盘宽度
罗素2000 能不能继续跑赢。它决定修复是扩散，还是又回到少数大票抱团。 4、油价和地缘
如果油价再冲，通胀预期和美债收益率会重新压成长股。 这周美股给港A的映射也很清楚： AI 不是不能买，但要买更硬的环节。光模块、PCB、液冷、电力、半导体材料、设备、有色资源，这些能把 AI capex 变成订单和现金流的方向，才更容易被资金继续筛出来。 风险偏好没死，AI 主线也没死。 但市场已经不愿意为所有 AI 故事买单了。后面能走远的，大概率不是讲故事最响的，而是真能把订单、稀缺资源和 capex 变成利润的公司。

多号的有福了，IPO 全退 免费领 SpaceX（ $SPCX ）空投！

SpaceX 这波你们是真牛，抢了半天，连根毛没有。 Kraken / xStocks、Binance Wallet 写的：提交 subscription / interest，不等于拿到 allocation，可能全配、部分配，也可能零配。 问题是别东西都没有就招呼人啊？ 你菜都没买就开始叫人来吃饭啊 Binance Wallet 这边报道的 SPCXx 认购需求到 5 亿美元级别，MEXC 此前 SpaceX 相关认购也超过 1.7 亿美元。中文区这两天开始明显发酵。 但配额很小。xStocks 还在临时找更多 allocation，Round 2 也就 $10M，而且 first-come。 这就像币圈版打新： 注册、KYC、充钱、提交，最后可能只是陪跑。更尴尬的是，有些地区还直接不可交易，连抢的资格都没有。 这件事说明一个很简单的现实： 用户想要的不是“代币化股票”概念，而是 SpaceX 这种平时够不到的顶级资产入口。是国人在别的地方买不着，在你这能买的优势 RWA 真正的痛点不是上链，而是好资产配额太少。 需求已经来了，供给和合规都还没跟上，你都没弄好你玩个蛋呢，赶鸭子上架一天天的

看看昨晚的美股，跟大家复盘一下： 前一晚杀的是“伊朗 油价 通胀 AI 估值”，昨晚修的是“地缘风险溢价”。 美东 6月11日，美股三大指数强反弹： ▪️ 道指 1.9%，涨 930 点，收 50848.75
▪️ 标普500 1.8%，收 7394.30
▪️ 纳指 2.5%，收 25809.66
▪️ 罗素2000 3.0%，收 2921.03 这不是单纯科技股反抽。更关键的是小盘也涨了 3%，说明风险偏好不是只回到 Mag7，而是有扩散。 这轮反弹的触发器很清楚：特朗普取消对伊朗的军事打击计划，油价回落，市场把前一天的战争溢价先撤掉。前一天美股是因为油价、通胀和地缘风险一起压下来，昨晚就是这条链条反过来修复。 但别看指数涨得猛，就以为问题都没了。 昨晚真正有意思的是，AI 内部已经开始分层。 半导体和 AI 硬件反弹很强，$NVDA、$AVGO 这些核心重新被资金捡起来。逻辑也不复杂：只要 AI capex 没停，GPU、网络、互联这些底层东西还是最先收钱。 但 $ORCL 是反例。 Oracle 财报其实不差，OCI 继续高增，RPO 也很夸张，但股价还是大跌。市场不是不认可 AI 云增长，而是开始担心另一件事：为了接这些 AI 大单，公司要烧多少钱、借多少钱、什么时候才能把 backlog 变成自由现金流。 这就是昨晚美股给出的核心信号： AI 不是退潮，但市场不再无脑奖励“AI 增长”。能把 capex 变成高质量收入和现金流的，继续修复；需要重融资、重 capex、回报周期太长的，开始被重新打折。 所以昨晚最强的逻辑不是“AI 又回来了”，而是：地缘风险降温后，资金先回到流动性最好、确定性最高的 AI 基建核心，但同时也在惩罚那些现金流压力大的 AI 基建公司。这对今天港A映射很重要。 我会先看几条线： 1、光模块 / CPO / 高速互联
美股 AI 硬件修复，如果能传导，A股最直接还是中际旭创 300308、新易盛 300502、天孚通信 300394。这里看的是 800G / 1.6T、数据中心互联和订单承接，不是单纯情绪反弹。 2、AI PCB / CCL
如果市场继续交易“AI capex 落到物理瓶颈”，沪电股份 002463、生益科技 600183、胜宏科技 300476 这组要看。它们不像光模块那么弹，但更像 AI 服务器和交换机里的材料中军。 3、电力 / 液冷
Oracle 这种重 capex 争议，反过来也提醒市场：AI 数据中心最后拼的不只是芯片，还有电、散热和交付。英维克 002837、申菱环境 301018、思源电气 002028、金盘科技 688676 这类，如果今天能承接，说明资金在继续往 AI 基建外溢。 4、港股科技
港股要修复，不能只靠情绪。阿里巴巴 09988、美团 03690、腾讯 00700、小米 01810 这些权重至少要止跌。否则恒科很难真正走顺。 这里别急着把昨晚美股当成全面风险解除。 PPI 仍然偏热，油价只是因为地缘缓和回落，不代表通胀压力消失。AI 也不是重新进入无脑普涨，而是进入“谁能收钱、谁在烧钱”的阶段。 我更倾向于这样看： 昨晚美股修的是地缘风险，撑住的是 AI 硬件核心，暴露出来的是 AI 云和数据中心的现金流压力。 今天港A如果只是小票乱冲，意义不大。真正要看的是光模块、PCB、液冷、电力这些中军能不能跟；中军不动，故事再好也容易散。

简单聊聊今日的港A股复盘分析【0611】 今天港A收盘，真正重要的不是指数，而是市场在科技股内部做了一次重新定价。 资金不是不买 AI 了，而是不想买泛 AI、PPT AI、纯情绪 AI 了。 今天真正有承接的，是三类东西： 1、价格在涨的材料 2、供给卡住的资源 3、AI 基建里必须消耗的上游瓶颈** 这就是今天盘面的核心。 6月11日，A股三大指数收绿： ▪️ 沪指 -0.16% ▪️ 深成指 -0.68% ▪️ 创业板 -1.13% ▪️ 科创综指逆势 1% ▪️ 两市成交约 2.55 万亿，较昨日缩量 ▪️ 超 4000 股下跌 港股也弱： ▪️ 恒指 -0.65%，报 24249 点 ▪️ 恒科 -1.46%，报 4655 点 ▪️ 国企指数 -1.22% 表面看是港A一起调整，但结构完全不一样。 港股弱在权重科技，阿里巴巴 09988、小鹏汽车 09868、百度 09888、京东 09618、舜宇光学 02382 都偏弱。市场在港股交易的是：平台公司 AI 投入越来越大，但投入产出比还没被证明。 A股这边则相反。 指数虽然弱，但半导体材料、电子特气、小金属、半导体设备逆势走强。这说明资金在科技里面做了重新筛选：不要泛科技，要能看到价格、订单、供需紧张的硬环节。 所以今天港A最大的分歧是： 港股在卖平台科技的回报率不确定性。 A股在买 AI 上游瓶颈的确定性。 一个在担心云厂商投这么多钱，最后能不能赚回来；一个在交易材料、气体、金属、设备这些环节先涨价、先缺货、先收钱。 接下来真正要看的，不是指数反弹，而是这几条线能不能继续验证。 1、半导体材料 / 电子特气：今天最强，也是第一观察线 今天靶材、光刻胶、电子特气集体爆发。 和远气体 002971 6 天 4 板，康强电子 002119、昊华科技 600378 2 连板，兴福电子 688545、华特气体 688268 20cm 涨停，江丰电子 300666、阿石创 300706、欧莱新材 688530 也走强。 为什么看这条线？ 因为它不是单纯 AI 概念，而是半导体制造里真正被消耗的材料。AI 服务器、HBM、先进封装、存储扩产、晶圆制造，最后都绕不开电子特气、靶材、光刻胶和电子化学品。 这条线里，我会重点分三类看： 第一类：电子特气核心 ▪️ 中船特气 688146 核心看点是六氟化钨、三氟化氮等电子特气。六氟化钨用于先进制程和存储芯片制造，属于半导体制造里非常硬的材料环节。中船特气的优势在于产品纯度、产能规模和半导体客户基础，更偏“价格 供给 国产替代”的核心票。 ▪️ 华特气体 688268 优势在高端特气品类和客户认证，产品覆盖集成电路、显示面板、光伏等领域。市场看它，不只是看涨停，而是看高端特气国产替代和先进制程导入能力。 ▪️ 兴福电子 688545 偏电子化学品和湿电子材料方向，弹性更强。它的看点是半导体材料国产替代中的弹性，但也更偏短线资金进攻。 第二类：靶材中军 ▪️ 江丰电子 300666 这是靶材方向最有辨识度的中军。核心优势是超高纯金属溅射靶材，进入先进制程客户体系，同时还有半导体零部件第二成长曲线。相比纯题材票，江丰更像“材料国产替代 客户验证”的中军。 ▪️ 阿石创 300706、欧莱新材 688530 这类更偏靶材弹性票，适合看情绪扩散，但确定性不如江丰。 第三类：封装材料 / 情绪标 ▪️ 康强电子 002119 更多是封装材料情绪标，适合观察短线资金强度，不是这条线的基本面锚。 这里要注意一个点： 不要看到“六氟化钨”就乱贴标签。比如雅克科技 002409 已经提示目前没有六氟化钨相关业务，这种就要区分是真受益，还是资金临时贴标签。 2、半导体设备：判断材料行情能不能升级成产业链行情 今天设备线也有表现，和林微纳 688661 20cm，盛剑科技 603324 涨停。 为什么要看设备？ 如果只是材料涨，那可能是涨价题材；如果设备也跟着走，说明资金开始从单一价格线，扩散到半导体产业链的资本开支和国产替代。 明天重点看三层： ▪️ 和林微纳 688661 短线设备弹性核心，今天辨识度最高。 ▪️ 盛剑科技 603324 洁净室 / 半导体工艺设备方向，偏半导体扩产配套。 ▪️ 北方华创 002371、中微公司 688012、拓荆科技 688072 这三个是设备中军。如果它们能承接，说明资金不是只炒小票，而是在认真买半导体设备国产替代。 这条线的关键验证是： 小票继续顶，只能说明情绪强；中军开始动，才说明主线有升级可能。 3、战略小金属：钨、钼、贵金属，今天第二条硬线 今天有色小金属也很强，翔鹭钨业 002842、贵研铂业 600459、章源钨业 002378 涨停，金钼股份 601958、中钨高新 000657、厦门钨业 600549 也要放进观察池。 为什么看它？ 钨、钼不是普通周期品，而是战略资源。它同时吃几条逻辑： ▪️ 军工和航空航天 ▪️ 半导体材料 ▪️ 硬质合金和工业刀具 ▪️ 出口管制和资源安全 ▪️ 海外供应链不稳定 这条线里，我会这样分： ▪️ 章源钨业 002378、翔鹭钨业 002842 短线情绪核心，弹性最大，适合看资金强度。 ▪️ 中钨高新 000657、厦门钨业 600549 钨产业链中军，更适合看趋势持续性。中钨高新偏硬质合金和钨产业链，厦门钨业产业链更完整，也更像资源 材料平台。 ▪️ 金钼股份 601958 钼方向中军。钼的逻辑在特钢、军工、能源设备和高端制造，和钨一起代表“战略金属重估”。 ▪️ 贵研铂业 600459 贵金属材料方向，更多看材料属性和贵金属催化。 如果明天钨、钼中军还能继续强，说明市场不是单纯炒涨停，而是在给“战略资源 上游瓶颈”重新定价。 4、AI 硬件链：不是今天主线，但必须作为确认信号 今天最强的不是光模块、PCB、液冷，但明天一定要看它们。 原因很简单： 如果市场真的在买 AI 上游瓶颈，那光模块、PCB、液冷这些 AI 基建核心环节不能一直缺席。 重点看： ▪️ 中际旭创 300308、新易盛 300502、天孚通信 300394 光模块核心。中际旭创偏龙头和产品线，新易盛偏成长弹性，天孚通信偏光器件和上游环节。 ▪️ 沪电股份 002463、生益科技 600183、胜宏科技 300476 AI PCB / CCL 方向。AI 服务器、交换机、光模块都绕不开高端 PCB 和覆铜板，这组更像“AI 基建材料中军”。 ▪️ 英维克 002837、申菱环境 301018 液冷方向。高功耗机柜时代，散热不是选配。英维克是液冷核心，申菱环境更偏弹性。 如果这些票明天能跟上，说明行情从“半导体材料涨价”扩散到“AI 基建瓶颈”。如果它们继续弱，那今天更多还是材料和小金属的局部抱团。 5、港股怎么看？ 港股今天先不急着找新主线。 核心就是看权重科技能不能止跌： ▪️ 阿里巴巴 09988 ▪️ 美团 03690 ▪️ 腾讯控股 00700 ▪️ 百度 09888 ▪️ 小米集团 01810 港股要修复，至少要看到平台科技不再拖指数。如果阿里、美团继续压恒科，港股风险偏好很难马上回来。 同时可以观察港股半导体 / 硬科技能不能承接 A股材料线。如果港股也开始买硬科技，那港A共振才会更强。 最后总结一下明天的观察顺序： 第一，看半导体材料 / 电子特气能不能继续扩散。核心看中船特气 688146、华特气体 688268、兴福电子 688545、江丰电子 300666。 第二，看战略小金属能不能从短线涨停扩散到中军。核心看章源钨业 002378、翔鹭钨业 002842、中钨高新 000657、厦门钨业 600549、金钼股份 601958。 第三，看 AI 硬件链能不能补位。核心看中际旭创 300308、新易盛 300502、沪电股份 002463、生益科技 600183、英维克 002837。 如果这三条能形成联动，今天就不是弱市里的随机抱团，而是 AI 上游瓶颈和战略资源的重新定价。 如果明天只有连板小票继续冲，中军不跟，光模块、PCB、液冷也不跟，那就按短线情绪处理，别上头。