看了一眼,
$TAO 和
$VVV 齐齐拉盘,直接诱因就是美国商务部对
@AnthropicAI 的最新模型实施了出口管制,这直接让敏锐的资金把去中心化AI的抗监管和抗单点风险属性给结构化定价了一下。谈两个观点:
1)去中心化AI的需求其实一直在趋于紧迫,并非去中心化的AI项目有多牛逼,而是中心化AI模型、算力服务、存储服务等在极度内卷军备竞赛中,势必暴露越来越多的中心化“弱势”,比如,模型能力有护城河就会有“定价”垄断问题,模型访问能力过大,就容易被视为国家战略资产,会遭到政府的出面干涉等等。
再进一步看,当算力、存储、API服务等被集中于少数巨头手里后,整个AI供应链很容易因为局部单点问题招致全局性风险,这在中心化AI发展成熟爬坡期一定会成为突出矛盾。
所以去中心化AI相较中心化AI看似低效,实则是AI发展到一定程度的战略补足;
2)资金在中心化AI赛道很难觅得结构性Alpha机会了,去中心化AI重新成了香饽饽。该怎么理解呢?当AI七巨头的资本开支带动AI全供应链集体泡沫式狂欢时,中小团队和中小资金在“堆算力、抢人才”的内卷里越来越难获得超额回报。去中心化AI相对就有吸引力了。毕竟,若大部分创业者陷入堆算力、抢人才且回报不及预期的困境中时一定会寻找新的突破口;
从
$TAO 和
$VVV 对这次事件的快速反应就能看出来,市场已经不把去中心化AI当成遥不可及的理想主义叙事了,而成了当前AI应对监管和单点风险而不得不卡位的必要对冲工具。
这一定会催生去中心化AI基建的再度趋热。