Auf proktologische Anregung hin (@nhilsi) habe ich mir mal wieder die Performance von Themen-ETFs angeschaut. Über 5 Jahre sind gerade einmal 20 von 94 Produkten besser gelaufen als der MSCI ACWI ( 75,8%) – über 3 Jahre 52 von 167. Screenshot: @extraetf Flops 5 Jahre ⤵️

The dangerous retirement dividend myth I keep hearing: “If my portfolio yields 4–5%, I’m set for life. I can just live off the dividends/interest.” Let me explain why this is NOT the right way to think about generating income from your portfolio Dividend yield and bond yield have almost nothing to do with how much you can safely spend in retirement. Safe Withdrawal Rate (the amount you can pull out every year for 30 years without running out of money) is driven by TOTAL RETURN, not yield. We’ve watched this play out in real time: - YieldMax / covered-call ETFs advertising 12–15% “yields” → share prices get crushed, total return ends up low or negative - High-dividend “aristocrats” or REITs that pay 6–8% → price drops 30–50% in a bear market and never fully recovers Even if the dividend check hits your account every month like clockwork, your principal can (and often does) evaporate underneath you, leading to a shortfall in your retirement income needs What actually determines how much income you can generate for the rest of your life: 1. Asset allocation (stocks vs bonds vs cash) 2. Sequence-of-returns risk & volatility 3. Your spending flexibility in bad years 4. Time horizon/longevity 5. Total return (price appreciation dividends/interest), not just the yield A portfolio can have: - 0% yield (pure growth stocks or zero-coupon bonds) → perfectly safe 4% withdrawal - 8% yield (high-dividend or option strategies) → still blows up at 4% withdrawal Yield feels safe. Total return is safe. Stop chasing yield. Start focusing on sustainable total return and withdrawal rules (3–4% rule, guardrails, bucket strategy, etc.). Your future self will thank you.

Die steuerliche Ersparnis beim Altersvorsorgedepot wird nicht sofort klar, wenn man es nicht durchrechnet. Der Effekt, dass man die Einzahlung steuerlich absetzen kann, führt im Ergebnis dazu, dass man wie momentan investiert, aber sich die Abgeltungssteuer spart.

Ich hoffe ja immer, dass das Fakes für etwas Clickbait sind, aber sicher kann man in manchen Netzwerken nicht sein, wenn die Affenbande in Fahrt kommt. 😶

55% of German investors own ETFs.

Ein "0DTE Covered Call"-ETF ist ja genau das, worauf man gewartet hat. Enhanced Income, YieldBOOST (sic!) und Income Blast dürfen auch nicht fehlen. 🫩 Die wissen schon, wie sie ihr Geld kriegen und von wem... 😶

Deutsches Retail, Flatex, Comdirect, TR und SpaceX... meine persönliche Meinung Ich kann mich nicht erinnern, wann ein IPO das letzte Mal so brachial und mit Gewalt dem Retail in die Kehle gestopft wurde. Seien wir ehrlich, jede Aktie eines echten Blockbuster IPOs würden Instis sofort unter sich aufteilen. Statt dessen deutet hier alles darauf hin, dass überteuerte Stücke unbedingt und mit Hurra an die Riege der Unerfahrenen vertickt werden sollen. Ich glaube auch nicht an Knappheitsszenarien im Rahmen der Emission, eher bekommt hier vermutlich jeder seine Vollzuteilung, indem man den Float kurzfristig erhöht und erfreut alles bedient, was sich aus der Deckung wagt und Hier schreit. Dass die überteuerten Stücke von aberwitzigen Estimates seitens MS ("as much as $3.4 trillion in annual revenue by 2040") und Goldman flankiert werden, hinterlässt ein sehr ungutes Gefühl. Wirklich alle roten Lampen müssen angehen, wenn man die Situation in Gänze kritisch würdigt.

Focus Money schreibt in seiner neuesten Ausgabe: "Die Zeiten der ganz großen Namen an den Finanzmärkten sind vorbei. Doch es gibt neue schlaue Köpfe, die sich als Vorbilder für Anleger anbieten." Erste Nennung: Käthe Wood. Sie und ihre Clowntruppe sind eine der größten Kapitalvernichter aller Zeiten. Ihre Fonds hatten 50-60 Mrd. USD in 2021 verwaltet und stürzten danach um rund 60% ab. Es ist ein geradezu unglaublicher Betrug an den Lesern, diese Frau als Vorbild bei der Geldanlage zu nennen. Warum macht man sowas? Warum??? Ich werde mal die Chefredaktion fragen.

🤷

An Tagen wie diesen wundere ich mich, wenn einige auf dieser Plattform unruhig werden, wenn der S&P 500 mal fast -3% macht. Aber dann fällt mir wieder ein, wie einige per DCA über Monate ihren Einstandskurs bzw. roten Zahlen in solche Aktien zu senken versuchen.

SpaceX vs. Cheesecake Mkt-RF: ✅ | ✅ Size (SMB): ❌ | ✅ Value (HML): ❌ | ✅ Profitability (RMW): ❌ | ✅ Investment (CMA): ❌ | ✅ 😌

RT @CWRoehl: #SpaceX: IPO auf dem Rücken der ETF-Anleger? Nachdem S&P Dow Jones gestern verkündet hat, dass es keine Sonderregeln für Mega…

deutsche SpaceX-Aktionäre, ca. Ende Juni:

Exit liquidity leaving crypto for the SpaceX IPO

German media outlet Welt has this article at the very top of the website. Calling SpaceX‘s IPO a "once in a century chance.“ Feels completely irresponsible.

MSCI wird wohl auch früh dabei sein, nicht nur FTSE und NASDAQ: finanzwissen.de/news/spacex-…

SpaceX blocked from early U.S. benchmark index entry as S&P reaffirms existing rules cnbc.com/2026/06/05/spacex-b…

🚨 The S&P just announced they will NOT change eligibility requirements to 'fast track' index inclusion for megacap stocks such as the upcoming SpaceX or Anthropic IPOs. Looks like $SPCX will just have to settle for joining the Nasdaq 100 $QQQ.

Soso, #SpaceX soll seinen Umsatz laut Goldman Sachs (übrigens Konsortialführer beim IPO) von zuletzt $18,7 Mrd. bis 2030 auf $474 Mrd. steigern. Faktor 25x in fünf Jahren – getragen von einer Verhundertfachung des KI-Geschäfts. "Nicht ist unmöglich", hieß es einst bei Toyota. "Wer's glaubt, wird selig. Wer Kartoffeln isst, wird mehlig", pflegte meine Oma zu sagen. [via @FinancialTimes]

NEW: JPMorgan Acquiring DFA Would Create 21st Century Active Dynasty.. my case for why JPM may/could (should?) buy DFA. Both brands are low-cost, top shelf active ETFs but dif style/strategies so would complement each other. Also 100% of DFA ETFs are already profitable so less work. It would instantly make JPM 4x bigger than any other active ETF family and tough to catch (and it would push them past Vgrd into 3rd place in overall active aum). Finally, their nemesis Goldman just did acquisition of ETF issuer and Dimon said he earmarked $10-$20b for purchase, which is about how much DFA would cost. h/t @bankeronwheels