📢 Novo artigo publicado na #RBFin em 2026! A Revista Brasileira de Finanças (RBFin), periódico científico da Sociedade Brasileira de Finanças (SBFin), anuncia a publicação de mais um artigo do Volume 24 (2026), em fluxo contínuo. 📘 Volume 24 (2026) | Publicado em 19 de abril de 2026 📄 “Portfolio allocation under sovereign risk: Evidence from Brazil” ✍ Autores: Maria Ferreira (FGV EESP) e Marcelo Fernandes (FGV EESP) 🔗 Acesse o artigo: rbfin.sbfin.org.br/article?s… 🔎 Sobre o estudo: O artigo examina uma estratégia de alocação de portfólio em que as decisões de investimento variam conforme o nível de risco soberano. Para isso, o estudo utiliza o spread do CDS de 5 anos como uma medida de risco institucional baseada no mercado, permitindo ajustar dinamicamente os pesos da carteira em cenários de maior ou menor risco. 📊 Entre os principais achados, o estudo mostra que: ◾o portfólio de média-variância condicionado ao regime do CDS apresenta melhor desempenho ajustado ao risco no mercado brasileiro; ◾essa estratégia supera tanto o portfólio de média-variância incondicional quanto a carteira igualmente ponderada; ◾os ganhos são ainda mais relevantes em períodos de maior risco soberano. 💡 O trabalho contribui para o debate sobre alocação de ativos, prêmio de risco e estratégias dinâmicas de investimento, ao evidenciar como medidas de risco soberano podem aprimorar decisões de portfólio no contexto brasileiro. 👏 Parabenizamos os autores pela contribuição à pesquisa em Finanças e ao avanço dos estudos sobre alocação de portfólio e risco soberano. 📚 Acesse todos os artigos e edições completas da RBFin no novo portal. #RBFin #SBFin #Finanças #PesquisaCientífica #AssetAllocation #SovereignRisk #CDSSpread #RiskPremium #MeanVarianceOptimization #MercadoFinanceiro