Expertise comptable - fondateur @rcecapital - J’investis dans des actifs de qualité et je les conserve jusqu’à ce qu’ils deviennent clairement surévalués. 💎
Joined March 2024
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🛍️ L’heure du shopping commence !
Je suis actuellement en train de désallouer des dollars sur la blockchain pour ouvrir une ligne et acheter du $MA
Je trouve le prix particulièrement attractif et je compte rentrer par différents paliers sur ce nouveau dossier que je comprends mais que je dois comprendre encore plus.
Je n’ai particulièrement pas peur du A2A, ce qui me fait peur à titre personnel, c’est la vision du marché sur ce dossier.
Quand on adopte une stratégie « quality » comme sur $MA, le principal risque inhérent à l’opération est d’aller à contre courant par rapport au sentiment du marché, qui peut décider petit à petit d’éroder le premium qui à toujours été mis en place
On le sait tous, $V et $MA sont réglés comme une montre suisse, mais est-ce qu’à horizon long terme on tournera sur du 30 de P/E ?
Je préfère jouer le pessimisme pour modéliser ma propre « juste valeur » sur ce dossier et agrandir la marge de sécurité
J’ai fais tourner la machine à calcul avec @Baggr_fr pour obtenir un prix juste en prenant en compte une croissance modérée des FCF à 12.5% et un P/E de sortie à 24-25
Cela signifie qu’avec une réduction de premium (qui n’arrivera peut être pas) on peut sortir du 13%/an sur ce dossier.
C’est pour cela que je vais ouvrir une nouvelle ligne !
Le deep dive arrive bientôt sur @rcecapital
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Je ne fais quasiment aucun swing, mais ravi de voir que mon premier sur $ORCL à bien marché.
70% depuis le 12 avril.
La tendance de fond était déjà tellement haussière avec $NBIS $IREN qui enchaînait ATH sur ATH.
Pendant ce temps là Oracle et son backlog géant (1.3x la capitalisation à 130$) se faisait emmener à la cave du fait de la petite guerre entre OpenAI vs Anthropic.
Peu importe si ce backlog se réalise, il y avait clairement un beau trade à aller chercher à 130/140$, le P/E était à 22/23 et le P/OCF était plus que conservateur.
Je pense que je vais sécuriser et arbitrer vers $MA pour une position long terme
Je garde un œil très attentif sur $ORCL en ce moment et je suis en train de réunir des fonds pour me positionner dessus.
Après une correction notable par rapport aux sommets du début d'année, le dossier devient de plus en plus sexy.
Oracle n'est plus le "vieux" géant des bases de données on-premise. C’est aujourd'hui un acteur majeur du Multi-Cloud. Leurs partenariats stratégiques avec Microsoft Azure, Google Cloud et AWS portent leurs fruits. La croissance de l'infrastructure prouvent qu'ils sont devenus incontournables pour la puissance de calcul moderne.
Aujourd’hui Oracle à 553 milliards de dollars de backlog, soit plus que sa capitalisation boursière. Ce carnet de commandes (juste pour le segment cloud) offre une visibilité exceptionnelle sur les revenus futurs. La demande pour leur infrastructure OCI dépasse actuellement leur capacité d'offre.
L'annonce d'un plan de financement massif de 50 milliards de dollars pour 2026 a pu effrayer certains investisseurs. Mais à mon sens, le risque est déjà "priced in".
Le marché a déjà digéré l'impact de l'endettement nécessaire pour construire les centres de données de demain. Le récent repli de l'action a nettoyé l'excès d'optimisme, rendant la valorisation actuelle bien plus raisonnable.
Voilà pourquoi je commence à réunir des fonds pour ouvrir une ligne d’ici peu sur ce géant.
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Encore un palier de débloqué ✅
L'objectif des 10 000€ avant 21 ans sans
AUCUN nouvel apport me semble de plus en plus réalisable 😇
3500€ de plus value combiné sur CTO/ PEA en moins de 18 mois.
Beaucoup demandent si la concentration est risquée.
On a fait le choix de cette stratégie avec @rcecapital pour chercher la performance maximale, et l'accélération est bien là, CTO comme PEA.
Hâte de voir l'évolution d'ici les prochains mois 😇
Je souhaite faire des marchés et de la gestion active mon métier à part entière, je suis persuadé qu’un jour j’y arriverai.
Pas plus tard qu’aujourd’hui, je passais mon partiel de finance d’entreprise haha
Encore merci à ceux qui soutiennent mes thèses que ce soit via @rcecapital ou juste via mon twitter, je passe énormément de temps derrière et ça commence à payer 🫶
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Mathis - L'étudiant éclairé 💡 retweeted
En 1 mois depuis ce tweet sur les 3 valeurs mentionnés :
🟢 $TEAM 53%
🟢 $NOW : 36%
🟢 $ZETA : 24%
Le marché à envoyé à la cave les SaaS avec une vision binaire, et c'est une erreur. Prévisible depuis le début.
Le marché a puni tout le monde or certains SaaS ont opéré une scission structurelle BIEN AVANT la panique générale.
La vraie valeur, celle qui va générer des multiples, ne repose plus sur le nombre d'employés, mais sur l'infrastructure de données.
Le futur appartient aux SaaS qui captent la valeur en fonction de l'impact métier (ROI direct) et non du headcount. Ils ne sont plus un coût opérationnel, ils sont un moteur de croissance.
Et surtout, avec la complexité comme moat : Les outils simples sont remplaçables. Les SaaS qui possèdent leur stack de données, qui s'intègrent profondément dans les processus critiques et qui automatisent la complexité deviennent des actifs immuables.
Pour ces 3 valeurs précités , le marché les regarde encore comme des vendeurs de licences par utilisateur, et c'est là que réside l'opportunité.
Ce sont des « Legacy SaaS » en pleine mutation (sauf pour $ZETA qui n’a jamais été seat based). Ils ne vendent plus des outils de productivité, ils sont devenus le système nerveux central des entreprises.
Leur valeur provient de leur capacité à orchestrer des processus complexes et à transformer la donnée métier en décisions.
Il y’a encore de la marge, beaucoup de marge à rattraper sur certains dossiers.
Le CEO d’Atlassian après les résultats stratosphériques d’hier soir :
« Je pense que l'IA est l'une des meilleures choses qui soient jamais arrivées à Atlassian »
Pour autant, le graphique montre tout le contraire.
Et cela résume bien ce qu’il se passe dans le secteur des SaaS, un peu comme le secteur de la vente en ligne à l’époque.
En 2010, les analystes pensait que Walmart allait péricliter du fait du e-commerce, pour qu’au final cette dernière profite de cette transformation économique structurelle.
Walmart a survécu en transformant ses faiblesses en forces. Au lieu de combattre l'e-commerce frontalement, ils ont inventé le drive à grande échelle.
Leurs 5 000 magasins sont devenus des micro-centres de distribution.
Aujourd'hui, Walmart est le deuxième acteur de l'e-commerce aux USA, derrière Amazon, mais solidement ancré.
La morale à retenir ? Certains SaaS risquent de mourir oui, mais le secteur des SaaS est tout sauf mort, il suffit de regarder les derniers earnings de ces derniers : $TEAM, $NOW, $ZETA et j’en passe.
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C’est quoi ces résultats STRATOSPHÉRIQUES ?
Prochaine fois on va écouter tonton Trump hein 🫡
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Nouveau cap franchi aujourd’hui : 2500€ de plus value latente sur mon compte titres soit 52% 💵
En seulement 18 mois et à 21 ans 😇
En regardant le graphique de mon portefeuille depuis octobre 2024, je me rappelle qu’investir est une course de fond, pas un sprint. 🐢
Ce qui est intéressant avec ce résultat, c’est la méthode : zéro investissement exotique.
Au contraire, j'ai misé sur des thèses parfois jugées « boring » ou, par moments, totalement décorrelées du momentum actuel des marchés.
La leçon que je retiens de ces 18 derniers mois ?
Bien choisir ses thèses, avoir une réelle conviction et surtout, laisser le temps agir, suffit souvent à créer une performance durable 😇
Un grand merci à ceux qui suivent et soutiennent mes travaux avec @rcecapital 🙏
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Je suis absent depuis quelques temps sur twitter car je charbonne pour mes partiels
Mais bordel pitié faites attention à ce genre de calls…
Quand un titre prend 80% (et encore car les ordres d’achats en attente sont monstrueux) sur une séance à cause d’un tweet de MONARQUE, voir plus car j’ai l’impression que Serenity est littéralement devenu Dieu, et que vous suivez sans même lire le dossier, c’est juste du gambling pur et dur
Je vois passer des « $XFAB is the next $SIVE »
Étant ancien degen sur les cryptos, on se croirait sur Solana à trader des shitcoins ou en 2021 à l’époque des Fork OHM (seuls les anciens auront la ref)
Bref c’est pas sain du tout,
Ne vous brulez pas les ailes là dedans, spéculez mais avec modération
Et c’est un ancien degen qui dit ça hein
May 27
$XFAB (photonics power semis) is an interesting long idea at $1.28B MC, that I took positions in.
Given EU CHIPS act 2 is today as the catalyst for European photonics players.
> 800 VDC power semi exposure to $NVDA push through $NVTS $POWI
> Silicon Photonics / CPO exposure with $NVDA as evaluation stage for high volume manufacturing (optical transceivers/switches)
> The only high-volume SiC foundry in the US.
> One of the critical MEMS foundries
> ~1.29 P/B, which was around what $SOI was sitting at when I went long. Depressed valuations due to legacy drag
> ~6.5-8.5 fwd p/e 2028 personal est.
> backstopped by Government:
- EU CHIPS act, $128M Euros
- US CHIPS act $50M PMT (department of commerce).
With likely more coming (just signals critical importance to Western supply chains).
So at a certain point with all the grants, they’re just getting the capex funded by the Governments.
EU CHIPS act 2 is coming out this week, and I’m gonna go ahead and guess $XFAB might get included given they were before, and this package is specifically targeting photonics.
~$1.3B MC seems compelling to me if it can pull a Soitec reversal (low p/b, very high growth segments, auto legacy drag).
As for the $NVDA silicon photonics relationships it’s under “photonixFAB”.
Markets probably missed this silicon photonics relationship (like $TSEM when I went long) with Nvidia since XFab leads this… Just under a different name.
For power semis, XFAB is named for SiC $NVTS. In PCN-22181, $POWI explicitly names XFAB as its foundry.
Given its exposure to power semis and photonics as growth, low P/B, gov backstop (of course dyor, just sharing my personal thoughts)
Thought it personally seemed compelling.
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$META vient de lancer une application de discussion de style Reddit appelée
« Forum », le marché ne semble pas apprécier…
Je pense que le dossier $RDDT devient sérieusement attractif.
Petit big up à @CRESUSINVESTIS qui a posé la maison dessus
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L’humanité est donc sauvée 😅
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Un énorme merci pour les 3000 abonnés, je n’ai pas les mots.
Quand j’ai commencé les tweets début décembre, je me serai jamais dis que mon compte allait prendre autant de visibilité…
Mon but reste simple : donner la passion aux plus jeunes comme aux plus âgés d’investir 😇
Je suis passionné par le marché actions depuis mes 16 ans et à même pas 21 ans, je veux faire des marchés financiers mon quotidien.
Un grand merci aussi à ceux qui soutiennent avec ferveur mes travaux via ma page Buy Me a Coffee
Cette année 2026 est loin d’être finie, mais une chose est sûre,
Ça va continuer de péter sur le compte titres 😇
Nouveau palier débloqué sur Trade
Republic ! ✅
L'objectif des 10 000€ se rapproche un petit peu plus 🔎
On est à 50% sur le CTO depuis l'ouverture fin 2024, 30% pour le PEA ouvert cette année 😇
Je le rappelle : je ne suis pas encore en alternance donc j'ai 0 DCA, je suis 100% en stock picking, 99% investi et j'opère des arbitrages sur mes positions.
C’est ce qu’il faut pour accélérer la performance de manière agressive.
Pour ceux qui souhaitent rejoindre l’aventure et soutenir mes travaux 👉 @rcecapital
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Nouveau palier débloqué sur Trade
Republic ! ✅
L'objectif des 10 000€ se rapproche un petit peu plus 🔎
On est à 50% sur le CTO depuis l'ouverture fin 2024, 30% pour le PEA ouvert cette année 😇
Je le rappelle : je ne suis pas encore en alternance donc j'ai 0 DCA, je suis 100% en stock picking, 99% investi et j'opère des arbitrages sur mes positions.
C’est ce qu’il faut pour accélérer la performance de manière agressive.
Pour ceux qui souhaitent rejoindre l’aventure et soutenir mes travaux 👉 @rcecapital
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33% sur $ORCL en 1 mois depuis ma prise de position 😇
Assez content de voir un re-rating sur $ORCL qui est un side bet intéressant du côté des néo-clouds.
Je la vois bien aller chercher les 220$ si les earnings de juin sont que corrects.
Affaire à suivre !
Je garde un œil très attentif sur $ORCL en ce moment et je suis en train de réunir des fonds pour me positionner dessus.
Après une correction notable par rapport aux sommets du début d'année, le dossier devient de plus en plus sexy.
Oracle n'est plus le "vieux" géant des bases de données on-premise. C’est aujourd'hui un acteur majeur du Multi-Cloud. Leurs partenariats stratégiques avec Microsoft Azure, Google Cloud et AWS portent leurs fruits. La croissance de l'infrastructure prouvent qu'ils sont devenus incontournables pour la puissance de calcul moderne.
Aujourd’hui Oracle à 553 milliards de dollars de backlog, soit plus que sa capitalisation boursière. Ce carnet de commandes (juste pour le segment cloud) offre une visibilité exceptionnelle sur les revenus futurs. La demande pour leur infrastructure OCI dépasse actuellement leur capacité d'offre.
L'annonce d'un plan de financement massif de 50 milliards de dollars pour 2026 a pu effrayer certains investisseurs. Mais à mon sens, le risque est déjà "priced in".
Le marché a déjà digéré l'impact de l'endettement nécessaire pour construire les centres de données de demain. Le récent repli de l'action a nettoyé l'excès d'optimisme, rendant la valorisation actuelle bien plus raisonnable.
Voilà pourquoi je commence à réunir des fonds pour ouvrir une ligne d’ici peu sur ce géant.
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Hors grosses capitalisations, il a acheté du $LYFT
Je dis ça je dis rien 😇
May 14
Le président Trump vient de révéler son portefeuille 👀
Parmi les plus grosses positions, on retrouve :
Nvidia $NVDA
Oracle $ORCL
Costco $COST
Apple $AAPL
Dell $DELL
Microsoft $MSFT
Adobe $ADBE
Boeing $BA
Alphabet $GOOGL
Amazon $AMZN
Broadcom $AVGO
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$NVDA reprends 150 milliards de dollars de capitalisation aujourd’hui et s’envole pour un nouvel ATH.
La raison ? Un accord sur l’utilisation de puces H200 par la Chine, le potentiel d’upside est donc gigantesque.
Deuxième 100% pour moi depuis que je suis sur les marchés 👌
Bon courage à ceux qui l’attendait à 60$ l’année dernière 😇
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Et si on proposait plutôt aux salariés une année blanche où 100 % de la différence entre le salaire brut et le salaire net était rendue au travailleur ?
Bah oui, vous savez, en remerciement de toutes les contributions à la dépense publique qui, pendant des années, ont été financées par la sueur de son front ?
Laissez tomber, c’est trop libéral pour vous.
Et si on proposait aux actionnaires une année blanche où 100% des dividendes seraient rendus à l'État, en remerciement de toutes les contributions à la rente qui pendant des années ont été financées par de l'argent public ?
Et si on nationalisait tous les bénéfices de la même manière que les fruits du travail salarié sont confisqués par le grand patronat ainsi doublement subventionne ?
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Parlons stratégie et je pense qu’elle va déranger certains ici,
Le palier des 30 000€ est bientôt atteint et j’ai comme objectif le palier symbolique des 50 000€ ✅
Pour y arriver avant mon master, j'ai décidé de ne pas simplement attendre, mais de passer à l'offensive avec une stratégie de levier optimisée 🔍
L'idée est d'utiliser un crédit étudiant comme un véritable levier sur le modèle des prêts Lombard.
🗂️ Le montage : 15 000 € à taux préférentiel (1% - 2%), dispo notamment au CIC/ Crédit mutuel
📝 La structure : Remboursement in fine.
Je ne paie que les intérêts pendant la durée du prêt, et je rembourse le capital en une seule fois à l'échéance.
Pourquoi ne pas attendre ? Parce que dans l'investissement, le temps est le facteur le plus précieux.
D'ici 1 an et demi, je serai en alternance dans un cabinet d'expertise comptable.
Cette transition m'assurera une source de revenus stable et annuelle, me permettant de gérer sereinement la suite. Activer le levier aujourd'hui, c'est mettre ces 15 000€ au travail avant même mon entrée dans la vie active.
Je ne joue pas au casino. Ma stratégie repose sur une gestion stricte du risque :
🔒 Ma LTV patrimoniale serait inférieur à 40% : Même si j'emprunte, je conserve un capital existant qui couvre que ce prêt. En cas de coup dur, j'ai les liquidités pour solder la dette.
Je n'utilise donc pas le levier pour vivre au-dessus de mes moyens, mais pour gonfler ma base d'actifs productifs.
J’en profiterai pour renforcer sur mes plus grosses convictions.
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"Le marché est trop haut !"
C'est drôle comme les prophètes de malheur ne voient que les 10 points rouges vif et ignorent les 450 autres carrés verts.
Le S&P a vu sa meilleure saison en terme d’earnings depuis des années.
Alors c’est vrai, un P/E prévisionnel de 357 pour Boeing est cher, mais le reste du S&P 500 s’achète à des multiples que même un ours en hibernation trouverait raisonnable.
La paresse intellectuelle, c'est vraiment de l'art 😇
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🛍️ Renforcement de ligne sur PEA !
🟢 2 $WKL à 60.88€/action
J’en ai profité pour renforcer ma ligne, je suis pleinement investi sur ce dossier maintenant.
Les résultats publiés ce matin sont bons mais le marché s’est énervé et a offert une belle chandelle irrationnelle.
Merci Mr Market, 10% rattrapé en quelques heures😇
✅ Voici quelques paliers d’achats intéressants pour initier une position long terme :
🇺🇸 Netflix : 80$
🇺🇸 Meta : 530$
🇺🇸 Zeta Global : 16$
🇺🇸 Mastercard : 480$
🇨🇦 Constellation Software : 2250 CAD
🇳🇱 WKL : 60€
🇫🇷 Vinci : 115€
🗂️ Ce sont des dossiers que j’ai majoritairement en watchlist ou que je possède déjà.
Je suis un peu à sec de liquidité disponible en ce moment, c’est pour cela que je ne me presse pas 😇
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